Un fondo de inversión es un instrumento de ahorro conformado por una sociedad con personalidad jurídica que tiene como objetivo obtener ganancias financieras. Las inversiones se realizan por medio de una gestora u operadora que administra las operaciones a cambio de una comisión establecida.
Existen diferentes tipos de fondos de inversión entre los que podemos mencionar: de renta fija, de renta variable, mixtos, de valores de alto crecimiento, entre otros.
Los fondos de inversión son una buena opción para ahorrar y, en muchos casos, maximizar las ganancias, cuidar y aumentar el patrimonio.
Con la finalidad de estimular el ahorro en la población, el gobierno mexicano ha implementado programas denominados "estímulos fiscales", que, al aplicarse a los fondos de inversión, pueden multiplicar los beneficios de esta clase de ahorro.
¿Qué son los estímulos fiscales?
Se denomina estímulos fiscales a un tipo de apoyo gubernamental que se destina a promover el desarrollo de actividades y regiones específicas.
Entre los estímulos fiscales más comunes se encuentran la deducción de algunos impuestos, la exención de otros, así como el aumento temporal de tasas de depreciación de activos.
¿Cómo funcionan los estímulos fiscales en el ahorro y la inversión?
El Sistema de Administración Tributaria (SAT) en el artículo 218 del la Ley del Impuesto Sobre la Renta (ISR) contempla las especificaciones sobre exenciones de impuestos a los ahorradores.
En dicho artículo, vigente para el 2009, se lee:
Los contribuyentes a que se refiere el Título IV de esta Ley, [es decir las personas físicas] que efectúen depósitos en las cuentas personales especiales para el ahorro, realicen pagos de primas de contratos de seguro que tengan como base planes de pensiones relacionados con la edad, jubilación o retiro que al efecto autorice el Servicio de Administración Tributaria mediante disposiciones de carácter general, o bien adquieran acciones de las sociedades de inversión que sean identificables en los términos que también señale el propio servicio mediante disposiciones de carácter general, podrán restar el importe de dichos depósitos, pagos o adquisiciones, de la cantidad a la que se le aplicaría la tarifa del artículo 177 de esta Ley de no haber efectuado las operaciones mencionadas, correspondiente al ejercicio en que éstos se efectuaron o al ejercicio inmediato anterior, cuando se efectúen antes de que se presente la declaración respectiva.
Lo anterior quiere decir que las personas físicas tienen derecho a deducir en sus declaraciones mensuales y anuales los depósitos que hagan en cuentas personales especiales para el ahorro y en fondos de inversión no asociados a la Bolsa Mexicana de Valores.
De esta manera la inversión en fondos se convierte en un instrumento de ahorro con beneficios adicionales. Si invertimos nuestro dinero en sociedades de inversión con fondos podemos deducir nuestras aportaciones en nuestra declaración en el concepto de Impuesto Sobre la Renta.
¿Se pueden deducir todas las inversiones o existe un límite?
El límite que estipula la ley antes citada es de $152,000.00, por año. Lo cuál quiere decir que cualquier cantidad inferior a este monto puede ser descontada de la cantidad que debemos pagar tanto en las declaraciones anuales como en las mensuales.
Consideraciones finales
Es importante conocer los esquemas gubernamentales de estímulos fiscales para aprovechar al máximo las ventajas de los fondos de inversión.
Conviene estar siempre al tanto de las regulaciones vigentes del sistema impositivo mexicano para combinar exitosamente nuestros planes de inversión con la deducción de impuestos.
Si deducimos nuestras aportaciones al fondo de inversión de nuestra elección podremos ahorrar más y poner nuestro dinero justo donde los necesitamos.
El presente artículo tiene como único objetivo, introducir al tema de este tipo de deducciones fiscales, y no obstante la información aquí contenida se obtuvo de fuentes consideradas fidedignas, no puede considerarse como información oficial, recomendación o asesoría alguna.
jueves, 13 de agosto de 2009
sábado, 1 de agosto de 2009
¿Cómo salir del Buró de Crédito?
El Buró de crédito es una sociedad de información crediticia cuyo objetivo principal es apoyar la actividad económica del país, proporcionado a las empresas(instituciones bancarias, emisoras de tarjetas de crédito, arrendadoras financieras, empresas de financiamiento automotriz, las hipotecarias, tiendas departamentales, compañías de servicio de comunicación) toda aquella información que requieran, con el fin de facilitar la apertura de crédito a sus clientes.
El Buró de crédito tiene la informacion creditica de mas de 27 millones de personas fisicas e información de mas de 48 millones de créditos.
Las claves que maneja van de cero a nueve, donde el cero indica que se trata de una persona que cumple, y de ahí se avanza en la numeración para señalar el grado de incumplimiento, donde una “x” significa incumplimiento total.
Si haz solicitado algún crédito, seguro estas en su lista, pero….. ¿Con que calificativo?: Cliente confiable o tienes una espantosa X.
Si pagas tu(s) crédito(s) a tiempo seguro eres de los buenos, pero si incurriste en el incumplimiento de alguna amortización, un pago a destiempo o, como también ocurre con frecuencia, algún reporte negativo originado por causas ajenas a ti, estas en su lista negra.
Tal vez no le das tanta importancia a ocupar un espacio dentro de los calificados “clientes no confiables”, sin embargo esa información se utiliza como referencia para que otro banco facilite recursos a ese mismo deudor; se convierte en motivo para impedir un contrato por ejemplo para un teléfono celular, la aprobación para otorgarte una tarjeta departamental, si necesitas un financiamento quedas fuera, si tu negocio requiere de una terminal para que tus clientes puedan pagar con tarjeta, estas frito.
Como puedes darte cuenta, estar en el buró de crédito tiene un gran peso, ahora ¿qué debes hacer para salir de ahí o por lo menos cambiarte al bando de los buenos?.
Cabe señalar que una vez que hallas solicitado un crédito, independientemente de si lo pagaste o no, ya no sales del buró de crédito.
Para saber en que situación te encuentras dentro de éste y solucionarla , lo más conveniente es solicitar al buró el envío del reporte de crédito.
Puedes contactarlos a través de:
Su sitio web: www.burodecredito.com.mx. El horario para la obtención del Reporte de Crédito Especial a través de la página en Internet es de 7 a 23 hrs. (horario del centro de México).
Vía telefónica comunicándose al Centro de Servicio al Cliente: Ciudad de México: 5449 4954. por medio de lada sin costo 01 800 64 07 920.
O directamente en su oficina de Atención a Clientes:Plaza Imagen – Local 3Av. Periférico Sur 4349Fracc. Jardines en la Montaña.Deleg. Tlalpan.C.P. 14210.México, D.F.Horario de servicio: lunes a viernes de 9 a 18 hrs. y sábados de 9 a 13 hrs.
Si requieres tu reporte por cualquier otro medio como fax, postal o mensajería a domicilio, tiene un costo adicional; visita la página de internet de Buró de crédito para mayor información.
La entrega del reporte por estos medio es en un plazo no mayor a 5 días hábiles.
Cuando elige recoger el Reporte de Crédito en la Oficina de Atención a Clientes, el documento estará disponible en 30 días naturales a partir de recibida la solicitud.
Y en caso de que no obtengas una respuesta, solícitalo (por supuesto por un costo determinado) en tu banco.
Si finalmente comprobaste que tienes un adeudo pendiente, líquidalo lo más pronto posible y asegurate de que la institución a la que le debías, actualice tu historial.
En muchas ocasiones la información errónea o carente de actualización que aparece en el buró de crédito es por causa del banco,10 por ciento de las quejas que recibe la CONDUSEF sobre el Buró de Crédito, son imputables a estas instituciones, asi que en ellos esta la solución para limpiar tu imagen crediticia, acude con tu banco.
Si estas seguro que tienes un historial crediticio limpio, pero por alguna razón te rechazaron un crédito, debes pedir a la empresa acreedora una copia del mismo o te informe a qué empresa le adeudas y notifique directamente al Buró sobre el error para corregirlo(El buró actualiza datos cada mes).
Es obligación de las Instituciones Financieras, casas comerciales y los mismos bancos, darte tu reporte y explicarte el contenido de tu historial crediticio con detalles de montos y fechas de eventuales adeudos.
Atender tu situación crediticia o en su caso lograr que se corrija, te dará tranquilidad y además seguridad de que sea aprobado algún crédito futuro.
El Buró de crédito tiene la informacion creditica de mas de 27 millones de personas fisicas e información de mas de 48 millones de créditos.
Las claves que maneja van de cero a nueve, donde el cero indica que se trata de una persona que cumple, y de ahí se avanza en la numeración para señalar el grado de incumplimiento, donde una “x” significa incumplimiento total.
Si haz solicitado algún crédito, seguro estas en su lista, pero….. ¿Con que calificativo?: Cliente confiable o tienes una espantosa X.
Si pagas tu(s) crédito(s) a tiempo seguro eres de los buenos, pero si incurriste en el incumplimiento de alguna amortización, un pago a destiempo o, como también ocurre con frecuencia, algún reporte negativo originado por causas ajenas a ti, estas en su lista negra.
Tal vez no le das tanta importancia a ocupar un espacio dentro de los calificados “clientes no confiables”, sin embargo esa información se utiliza como referencia para que otro banco facilite recursos a ese mismo deudor; se convierte en motivo para impedir un contrato por ejemplo para un teléfono celular, la aprobación para otorgarte una tarjeta departamental, si necesitas un financiamento quedas fuera, si tu negocio requiere de una terminal para que tus clientes puedan pagar con tarjeta, estas frito.
Como puedes darte cuenta, estar en el buró de crédito tiene un gran peso, ahora ¿qué debes hacer para salir de ahí o por lo menos cambiarte al bando de los buenos?.
Cabe señalar que una vez que hallas solicitado un crédito, independientemente de si lo pagaste o no, ya no sales del buró de crédito.
Para saber en que situación te encuentras dentro de éste y solucionarla , lo más conveniente es solicitar al buró el envío del reporte de crédito.
Puedes contactarlos a través de:
Su sitio web: www.burodecredito.com.mx. El horario para la obtención del Reporte de Crédito Especial a través de la página en Internet es de 7 a 23 hrs. (horario del centro de México).
Vía telefónica comunicándose al Centro de Servicio al Cliente: Ciudad de México: 5449 4954. por medio de lada sin costo 01 800 64 07 920.
O directamente en su oficina de Atención a Clientes:Plaza Imagen – Local 3Av. Periférico Sur 4349Fracc. Jardines en la Montaña.Deleg. Tlalpan.C.P. 14210.México, D.F.Horario de servicio: lunes a viernes de 9 a 18 hrs. y sábados de 9 a 13 hrs.
Si requieres tu reporte por cualquier otro medio como fax, postal o mensajería a domicilio, tiene un costo adicional; visita la página de internet de Buró de crédito para mayor información.
La entrega del reporte por estos medio es en un plazo no mayor a 5 días hábiles.
Cuando elige recoger el Reporte de Crédito en la Oficina de Atención a Clientes, el documento estará disponible en 30 días naturales a partir de recibida la solicitud.
Y en caso de que no obtengas una respuesta, solícitalo (por supuesto por un costo determinado) en tu banco.
Si finalmente comprobaste que tienes un adeudo pendiente, líquidalo lo más pronto posible y asegurate de que la institución a la que le debías, actualice tu historial.
En muchas ocasiones la información errónea o carente de actualización que aparece en el buró de crédito es por causa del banco,10 por ciento de las quejas que recibe la CONDUSEF sobre el Buró de Crédito, son imputables a estas instituciones, asi que en ellos esta la solución para limpiar tu imagen crediticia, acude con tu banco.
Si estas seguro que tienes un historial crediticio limpio, pero por alguna razón te rechazaron un crédito, debes pedir a la empresa acreedora una copia del mismo o te informe a qué empresa le adeudas y notifique directamente al Buró sobre el error para corregirlo(El buró actualiza datos cada mes).
Es obligación de las Instituciones Financieras, casas comerciales y los mismos bancos, darte tu reporte y explicarte el contenido de tu historial crediticio con detalles de montos y fechas de eventuales adeudos.
Atender tu situación crediticia o en su caso lograr que se corrija, te dará tranquilidad y además seguridad de que sea aprobado algún crédito futuro.
martes, 28 de julio de 2009
¿Cómo ahorrar con la tarjeta de crédito?
Cuando elaboramos nuestro presupuesto familiar de ingresos y gastos del año, planeamos tener una cierta cantidad de dinero como ahorro, después anotamos todos los demás gastos, donde incluimos vacaciones, ropa, súper, y otros egresos que se pueden pagar mediante una tarjeta de crédito. Es muy recomendable analizar los beneficios que nos otorgan las tarjetas bancarias de este tipo, como puntos, descuentos y reembolsos por compras, para poderlas incluir como parte del plan de ahorro, incrementando así el porcentaje o la cantidad destinada a este importante rubro.
Actualmente las tarjetas de crédito ofrecen, entre otros, los siguientes beneficios:
Puntos
Los puntos se otorgan por comprar en ciertos establecimientos participantes, que aunque son muchos, no son todos, por eso es importante consultar con su banco para acudir a los comercios participantes.
Estos puntos pueden significar una ventaja importante a la hora de ahorrar porque se acumulan en una cuenta para hacer otras compras o disposiciones de efectivo.
Promociones
El incentivo que ofrecen los bancos para el uso de la tarjeta de crédito suele ser muy atractivo, es el caso las promociones por comprar en volumen o en temporadas.
Debemos estar muy atentos cuando se trata de comestibles o insumos de consumo básico en el hogar, porque es posible adquirirlos a un precio mucho menor de lo que nos costaría comprarlos en menores cantidades a lo largo de todo el año.
Reembolsos
Este beneficio es uno de los más directos que podemos aprovechar en nuestro ahorro personal. Algunas tarjetas de crédito ofrecen reembolsar un porcentaje de las compras efectuadas por medio de nuestra tarjeta de crédito. Podemos aplicar este descuento directamente a nuestro presupuesto anual, incrementando el ahorro familiar. Verifique que su banco lo ofrezca y no se deje llevar, comprando más de lo que necesita.
Transferencia de saldos con tasas más bajas e incremento en el límite de crédito
La suma presupuestada para el pago de tarjetas de crédito se puede reducir si se consideran las opciones del mercado que ofrecen unificar las deudas con una tasa menor y aumentando el límite de crédito. Esto también repercutirá en el nivel de ahorro proyectado.
Millas gratis
Es muy importante considerar este beneficio al planear nuestras vacaciones porque las millas gratis pueden representar un buen ahorro al pagar.
Esta ventaja puede significar un porcentaje muy alto del presupuesto para vacaciones, lo que resulta en un incremento de nuestro fondo de ahorro.
Tarjetas sin comisiones (Por disposición de efectivo y transferencias)
Si sumamos las comisiones por disposición de efectivo o traspasos entre tarjetas, el resultado anual suele ser bastante alto. Hoy en día existen opciones que no cobran este tipo de comisión, cámbiese a una de ellas, ahorre el gasto que ya tenía considerado e inclúyalo en su proyecto de ahorro.
Sin cuota anual
Aunque a simple vista parece una cuota anual baja, si logramos eliminarla de nuestro presupuesto pasará a formar parte de nuestro fondo de ahorro anual. Actualmente las instituciones bancarias ofrecen tarjetas que no retienen esta cuota.
Seguros gratuitos de Vida y Accidentes Personales.
Complemente la cobertura de sus seguros de vida y contra accidentes aprovechando los seguros que ofrecen algunas tarjetas de crédito. En la mayoría de los casos son gratuitos y le permitirán ahorrarse algunas de las primas de su seguro personal, puede llegar a ser una suma significativa en su presupuesto anual.
Puntos de lealtad
Decidir qué tarjeta de crédito es la que necesitamos, requiere de un análisis especial.
Una tarjeta de crédito pasa a ser parte fundamental de nuestras finanzas personales, ya que los beneficios que nos brinda son variados y muy útiles, y además porque en ella recae nuestro historial crediticio. Por eso le recomendamos que analice todos los beneficios y opciones antes de tomar la decisión de contratar los servicios de la tarjeta que usará por mucho tiempo, ya que por así decirlo se casará con ella, y su lealtad con ella tiene recompensas que también pueden ayudarle a ahorrar.
Los puntos de lealtad son muy apreciados por las instituciones financieras, porque con ellos pueden determinar la clase de cliente que somos y nuestra antigüedad, otorgándonos beneficios como tasas preferenciales, premios, mayores créditos, servicios de asistencia gratuitos y atención preferente, entre otros.
Estos son algunos de los beneficios que se obtienen por medio del uso de las tarjetas de crédito. Nos ayudarán a ahorrar un porcentaje mayor de lo que teníamos programado en el presupuesto anual.
Nuestra recomendación es que realice un plan especial para aprovechar todas y cada una de estas oportunidades de ahorro durante el año. Estamos seguros que el porcentaje de ahorro será mucho mayor del que tiene presupuestado.
Actualmente las tarjetas de crédito ofrecen, entre otros, los siguientes beneficios:
Puntos
Los puntos se otorgan por comprar en ciertos establecimientos participantes, que aunque son muchos, no son todos, por eso es importante consultar con su banco para acudir a los comercios participantes.
Estos puntos pueden significar una ventaja importante a la hora de ahorrar porque se acumulan en una cuenta para hacer otras compras o disposiciones de efectivo.
Promociones
El incentivo que ofrecen los bancos para el uso de la tarjeta de crédito suele ser muy atractivo, es el caso las promociones por comprar en volumen o en temporadas.
Debemos estar muy atentos cuando se trata de comestibles o insumos de consumo básico en el hogar, porque es posible adquirirlos a un precio mucho menor de lo que nos costaría comprarlos en menores cantidades a lo largo de todo el año.
Reembolsos
Este beneficio es uno de los más directos que podemos aprovechar en nuestro ahorro personal. Algunas tarjetas de crédito ofrecen reembolsar un porcentaje de las compras efectuadas por medio de nuestra tarjeta de crédito. Podemos aplicar este descuento directamente a nuestro presupuesto anual, incrementando el ahorro familiar. Verifique que su banco lo ofrezca y no se deje llevar, comprando más de lo que necesita.
Transferencia de saldos con tasas más bajas e incremento en el límite de crédito
La suma presupuestada para el pago de tarjetas de crédito se puede reducir si se consideran las opciones del mercado que ofrecen unificar las deudas con una tasa menor y aumentando el límite de crédito. Esto también repercutirá en el nivel de ahorro proyectado.
Millas gratis
Es muy importante considerar este beneficio al planear nuestras vacaciones porque las millas gratis pueden representar un buen ahorro al pagar.
Esta ventaja puede significar un porcentaje muy alto del presupuesto para vacaciones, lo que resulta en un incremento de nuestro fondo de ahorro.
Tarjetas sin comisiones (Por disposición de efectivo y transferencias)
Si sumamos las comisiones por disposición de efectivo o traspasos entre tarjetas, el resultado anual suele ser bastante alto. Hoy en día existen opciones que no cobran este tipo de comisión, cámbiese a una de ellas, ahorre el gasto que ya tenía considerado e inclúyalo en su proyecto de ahorro.
Sin cuota anual
Aunque a simple vista parece una cuota anual baja, si logramos eliminarla de nuestro presupuesto pasará a formar parte de nuestro fondo de ahorro anual. Actualmente las instituciones bancarias ofrecen tarjetas que no retienen esta cuota.
Seguros gratuitos de Vida y Accidentes Personales.
Complemente la cobertura de sus seguros de vida y contra accidentes aprovechando los seguros que ofrecen algunas tarjetas de crédito. En la mayoría de los casos son gratuitos y le permitirán ahorrarse algunas de las primas de su seguro personal, puede llegar a ser una suma significativa en su presupuesto anual.
Puntos de lealtad
Decidir qué tarjeta de crédito es la que necesitamos, requiere de un análisis especial.
Una tarjeta de crédito pasa a ser parte fundamental de nuestras finanzas personales, ya que los beneficios que nos brinda son variados y muy útiles, y además porque en ella recae nuestro historial crediticio. Por eso le recomendamos que analice todos los beneficios y opciones antes de tomar la decisión de contratar los servicios de la tarjeta que usará por mucho tiempo, ya que por así decirlo se casará con ella, y su lealtad con ella tiene recompensas que también pueden ayudarle a ahorrar.
Los puntos de lealtad son muy apreciados por las instituciones financieras, porque con ellos pueden determinar la clase de cliente que somos y nuestra antigüedad, otorgándonos beneficios como tasas preferenciales, premios, mayores créditos, servicios de asistencia gratuitos y atención preferente, entre otros.
Estos son algunos de los beneficios que se obtienen por medio del uso de las tarjetas de crédito. Nos ayudarán a ahorrar un porcentaje mayor de lo que teníamos programado en el presupuesto anual.
Nuestra recomendación es que realice un plan especial para aprovechar todas y cada una de estas oportunidades de ahorro durante el año. Estamos seguros que el porcentaje de ahorro será mucho mayor del que tiene presupuestado.
viernes, 24 de julio de 2009
Buró de Crédito.
Buró de Crédito es hoy en día un marco de referencia para el otorgamiento de crédito en México, ya que cuenta con expedientes crediticios de Personas Físicas, Empresas y Personas Físicas con Actividad Empresarial.
Tiene la informacion creditica de mas de 27 millones de personas fisicas einformacion de mas de 48 millones de creditos.
¿Cómo puedo saber si estoy en Buró de Crédito?
Si usted cuenta o ha contado con alguna Tarjeta de Crédito, Tarjeta de Servicio, Crédito Automotriz, o Crédito Hipotecario seguramente Buró de Crédito contará con un historial crediticio registrado.
Para conocer la información registrada en Buró de Crédito sobre Usted o su Empresa, solicite su Reporte de Crédito Especial.
¿Cómo puedo solicitar mi Reporte de Crédito Especial?
Buró de Crédito pone a su disposición diferentes alternativas para que Usted solicite y obtenga su Reporte de Crédito Especial o el de su Empresa en forma rápida y sencilla.
La mas sencilla en este momento es enviar su Solicitud por Internet en www.burodecredito.com.mx
Yo ya pagué, ¿por qué estoy en Buró de Crédito?
Los Reportes de Crédito proporcionan una historia del comportamiento de un crédito de hasta 24 meses, contados a partir de la fecha en que se liquidó totalmente el crédito o bien a partir de la última vez que se reportó información a Buró de Crédito.
En esta historia se refleja la forma en que se pagó el crédito, ya sea que se haya pagado puntualmente o haya presentado atrasos.
Buró de Crédito únicamente podrá eliminar registros de su base de datos en los siguientes casos, mismos que dicta la Ley para regular Sociedades de Información Crediticia y las Reglas Generales de Banco de México:
Registros de personas físicas con antigüedad igual o mayor a 84 meses.
El plazo se considera a partir de la fecha en que ocurrió el evento.
Al transcurrir el plazo, Buró de Crédito elimina esta información.
Información referente a créditos vencidos de personas físicas, cuyo saldo sea inferior al equivalente a mil UDIS, siempre y cuando hayan transcurrido cuarenta y ocho meses contados a partir de la fecha en que los créditos se encuentren cerrados, esto es, que por cualquier causa hayan dejado de existir derechos de cobro respecto de los créditos de que se trate o Buró de Crédito hubiere dejado de recibir información sobre los mismos.
Se entenderá por créditos vencidos aquellos que tengan 90 o más días de incumplimiento en sus pagos.
Los registros de personas morales no se eliminan.
Tiene la informacion creditica de mas de 27 millones de personas fisicas einformacion de mas de 48 millones de creditos.
¿Cómo puedo saber si estoy en Buró de Crédito?
Si usted cuenta o ha contado con alguna Tarjeta de Crédito, Tarjeta de Servicio, Crédito Automotriz, o Crédito Hipotecario seguramente Buró de Crédito contará con un historial crediticio registrado.
Para conocer la información registrada en Buró de Crédito sobre Usted o su Empresa, solicite su Reporte de Crédito Especial.
¿Cómo puedo solicitar mi Reporte de Crédito Especial?
Buró de Crédito pone a su disposición diferentes alternativas para que Usted solicite y obtenga su Reporte de Crédito Especial o el de su Empresa en forma rápida y sencilla.
La mas sencilla en este momento es enviar su Solicitud por Internet en www.burodecredito.com.mx
Yo ya pagué, ¿por qué estoy en Buró de Crédito?
Los Reportes de Crédito proporcionan una historia del comportamiento de un crédito de hasta 24 meses, contados a partir de la fecha en que se liquidó totalmente el crédito o bien a partir de la última vez que se reportó información a Buró de Crédito.
En esta historia se refleja la forma en que se pagó el crédito, ya sea que se haya pagado puntualmente o haya presentado atrasos.
Buró de Crédito únicamente podrá eliminar registros de su base de datos en los siguientes casos, mismos que dicta la Ley para regular Sociedades de Información Crediticia y las Reglas Generales de Banco de México:
Registros de personas físicas con antigüedad igual o mayor a 84 meses.
El plazo se considera a partir de la fecha en que ocurrió el evento.
Al transcurrir el plazo, Buró de Crédito elimina esta información.
Información referente a créditos vencidos de personas físicas, cuyo saldo sea inferior al equivalente a mil UDIS, siempre y cuando hayan transcurrido cuarenta y ocho meses contados a partir de la fecha en que los créditos se encuentren cerrados, esto es, que por cualquier causa hayan dejado de existir derechos de cobro respecto de los créditos de que se trate o Buró de Crédito hubiere dejado de recibir información sobre los mismos.
Se entenderá por créditos vencidos aquellos que tengan 90 o más días de incumplimiento en sus pagos.
Los registros de personas morales no se eliminan.
miércoles, 22 de julio de 2009
Integración del Sistema Financiero Mexicano.
Bolsa Mexicana de Valores
La Bolsa Mexicana de Valores regula y provee al país de tecnología y sistemas, para el óptimo funcionamiento del mercado de valores en México.
Atiende la negociación, inscripción y registro de acciones, certificados de participación y títulos de deuda.
La plataforma y los servicios que proporciona inducen a la transparencia y a la eficacia de las operaciones diarias de éstos valores.
Persigue también el objetivo de crear un ambiente de orden y organización entre los inversionistas, los emisores de valores y casas de bolsa.
Si quieres saber más sobre este tema te recomendamos consultar directamente con la BMV: http://www.bmv.com.mx/
Mercado de Deuda
El mercado de deuda se integra por los rubros siguientes:
1. Gubernamental. Se ponen a disposición de los inversionistas Títulos de Crédito o instrumentos que generan un beneficio al usuario. Abarca los siguientes instrumentos:
CETES
Udibonos
Bonos de desarrollo
Bonos BPAS
2. Deuda a Corto Plazo. Incluye los siguientes instrumentos:
Aceptaciones bancarias
Papel comercial
Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento
Certificado Bursátil de Corto Plazo
3. Deuda a Mediano Plazo
Pagaré a Mediano Plazo
4. Deuda a Largo Plazo
Obligaciones
Certificados de participación inmobiliaria
Certificado de Participación Ordinarios
Certificado Bursátil
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento a plazo mayor a un año
Mercado de Capitales
El Mercado de Capitales funciona como un préstamo que se otorga a las empresas, proveniente de los inversionistas particulares a cambio de un rendimiento. Tiene dos vertientes:
Instrumentos de Renta Variable: Son los que pertenecen a un capital, como por ejemplo, las acciones de las compañías. Se denominan así, debido a la variación entre las cantidades recibidas por dividendos. Generalmente son a largo plazo y tienen un riesgo mayor que otros tipos de Inversiones.
Instrumentos de Inversión en Renta Fija: Emisiones de deuda que representan títulos valores con la característica de que son negociables en el mercado de valores. Los inversionistas reciben un interés cada determinado tiempo.
Si quieres saber más sobre este tema te recomendamos consultar el portal de la BMV: http://bmv.com.mx/
Las Casas de Bolsa
Las Casas de Bolsa son instituciones financieras en las que se realizan las operaciones de compra y venta de instrumentos o títulos.
Proporcionan servicios financieros de acuerdo a las necesidades particulares de los inversionistas.
Mediante autorización de los clientes, realizan operaciones a través de la BMV.
También brindan asesoría respecto a las opciones de inversión y a la creación de portafolios.
Cuentan con tecnología que permite conocer en tiempo real la información del mercado.
Las Sociedades de Inversión
Las sociedades de inversión permiten acceder al mercado de valores a los pequeños y medianos inversionistas.
También se conocen con el nombre de fondos, ya que el usuario adquiere acciones de la sociedad, para después venderse obteniendo una ganancia. Esta modalidad se conoce también como de riesgo, ya que implica incertidumbre ante el comportamiento futuro del mercado accionario. Sin embargo, este riesgo está diversificado entre todos los inversionistas que forman parte de la sociedad, a diferencia de lo que sucede en la adquisición de instrumentos bursátiles.
Los intermediarios a los cuáles pueden acudir los usuarios que deseen invertir son:
Casas de Bolsa
Instituciones Bancarias
Operadoras Independientes de Sociedades de Inversión
Las sociedades de inversión fomentan el ahorro de las personas mediante opciones atractivas y accesibles a un gran grupo de pequeños y medianos inversionistas.
Según la Ley de Sociedades de Inversión existen tres tipos de Sociedades:
Sociedades de Inversión de Instrumentos de Deuda. La utilidad o la pérdida es designada por los accionistas de manera diaria.
Sociedades de Inversión de Renta Variable. La ganancia del inversionista es la diferencia entre la compra y la venta posterior de la acción. Es libre de impuestos para las personas físicas, y acumulable para las morales.
Sociedades de Inversión de Capitales. Se invierte temporalmente en empresas que son viables financieramente y que prometen crecimiento; proporcionando así un retorno en el monto invertido.
Si quieres saber más sobre este tema te recomendamos consultar el portal de la BMV: http://www.bmv.com.mx/
Calificadoras
Las calificadoras son empresas que evalúan y analizan a los instrumentos de deuda para calificarlos de acuerdo a su grado de riesgo en el mercado. También dictaminan la calidad de estos instrumentos, en cuanto a servicio y rendimiento se refiere.
La CNBV es quien autoriza a las calificadoras para operar.
Se mencionan enseguida tres de las calificadoras más importantes que operan en nuestro país:
Standard & Poors
Fitch México
Moody´s
La Bolsa Mexicana de Valores regula y provee al país de tecnología y sistemas, para el óptimo funcionamiento del mercado de valores en México.
Atiende la negociación, inscripción y registro de acciones, certificados de participación y títulos de deuda.
La plataforma y los servicios que proporciona inducen a la transparencia y a la eficacia de las operaciones diarias de éstos valores.
Persigue también el objetivo de crear un ambiente de orden y organización entre los inversionistas, los emisores de valores y casas de bolsa.
Si quieres saber más sobre este tema te recomendamos consultar directamente con la BMV: http://www.bmv.com.mx/
Mercado de Deuda
El mercado de deuda se integra por los rubros siguientes:
1. Gubernamental. Se ponen a disposición de los inversionistas Títulos de Crédito o instrumentos que generan un beneficio al usuario. Abarca los siguientes instrumentos:
CETES
Udibonos
Bonos de desarrollo
Bonos BPAS
2. Deuda a Corto Plazo. Incluye los siguientes instrumentos:
Aceptaciones bancarias
Papel comercial
Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento
Certificado Bursátil de Corto Plazo
3. Deuda a Mediano Plazo
Pagaré a Mediano Plazo
4. Deuda a Largo Plazo
Obligaciones
Certificados de participación inmobiliaria
Certificado de Participación Ordinarios
Certificado Bursátil
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento a plazo mayor a un año
Mercado de Capitales
El Mercado de Capitales funciona como un préstamo que se otorga a las empresas, proveniente de los inversionistas particulares a cambio de un rendimiento. Tiene dos vertientes:
Instrumentos de Renta Variable: Son los que pertenecen a un capital, como por ejemplo, las acciones de las compañías. Se denominan así, debido a la variación entre las cantidades recibidas por dividendos. Generalmente son a largo plazo y tienen un riesgo mayor que otros tipos de Inversiones.
Instrumentos de Inversión en Renta Fija: Emisiones de deuda que representan títulos valores con la característica de que son negociables en el mercado de valores. Los inversionistas reciben un interés cada determinado tiempo.
Si quieres saber más sobre este tema te recomendamos consultar el portal de la BMV: http://bmv.com.mx/
Las Casas de Bolsa
Las Casas de Bolsa son instituciones financieras en las que se realizan las operaciones de compra y venta de instrumentos o títulos.
Proporcionan servicios financieros de acuerdo a las necesidades particulares de los inversionistas.
Mediante autorización de los clientes, realizan operaciones a través de la BMV.
También brindan asesoría respecto a las opciones de inversión y a la creación de portafolios.
Cuentan con tecnología que permite conocer en tiempo real la información del mercado.
Las Sociedades de Inversión
Las sociedades de inversión permiten acceder al mercado de valores a los pequeños y medianos inversionistas.
También se conocen con el nombre de fondos, ya que el usuario adquiere acciones de la sociedad, para después venderse obteniendo una ganancia. Esta modalidad se conoce también como de riesgo, ya que implica incertidumbre ante el comportamiento futuro del mercado accionario. Sin embargo, este riesgo está diversificado entre todos los inversionistas que forman parte de la sociedad, a diferencia de lo que sucede en la adquisición de instrumentos bursátiles.
Los intermediarios a los cuáles pueden acudir los usuarios que deseen invertir son:
Casas de Bolsa
Instituciones Bancarias
Operadoras Independientes de Sociedades de Inversión
Las sociedades de inversión fomentan el ahorro de las personas mediante opciones atractivas y accesibles a un gran grupo de pequeños y medianos inversionistas.
Según la Ley de Sociedades de Inversión existen tres tipos de Sociedades:
Sociedades de Inversión de Instrumentos de Deuda. La utilidad o la pérdida es designada por los accionistas de manera diaria.
Sociedades de Inversión de Renta Variable. La ganancia del inversionista es la diferencia entre la compra y la venta posterior de la acción. Es libre de impuestos para las personas físicas, y acumulable para las morales.
Sociedades de Inversión de Capitales. Se invierte temporalmente en empresas que son viables financieramente y que prometen crecimiento; proporcionando así un retorno en el monto invertido.
Si quieres saber más sobre este tema te recomendamos consultar el portal de la BMV: http://www.bmv.com.mx/
Calificadoras
Las calificadoras son empresas que evalúan y analizan a los instrumentos de deuda para calificarlos de acuerdo a su grado de riesgo en el mercado. También dictaminan la calidad de estos instrumentos, en cuanto a servicio y rendimiento se refiere.
La CNBV es quien autoriza a las calificadoras para operar.
Se mencionan enseguida tres de las calificadoras más importantes que operan en nuestro país:
Standard & Poors
Fitch México
Moody´s
domingo, 19 de julio de 2009
Formas de disminuir el riesgo financiero.
Un riesgo significa la posibilidad de ocurrencia de un evento, así como las consecuencias derivadas. Cuando hablamos de riesgo financiero nos referimos a la incertidumbre que tiene un inversionista cuando aporta recursos a una inversión y no tiene seguridad sobre la cantidad que obtendrá al final de dicha operación.
La cobertura de riesgos
Antes de continuar, conviene mencionar que cuando un inversionista pretende alcanzar sus objetivos económicos, es inevitable incurrir en una cierta cantidad de riesgos. El riesgo es pues, necesario e ineludible, sin embargo, una cobertura de riesgos efectiva puede proteger y mejorar el desempeño operativo.
La cobertura de riesgos consiste en una serie de estrategias que se pueden implementar para reducir al mínimo la incertidumbre y el fracaso ante una amenaza. La cobertura de riesgo financiero es la utilización de un conjunto de instrumentos financieros y comerciales con la finalidad de evaluar el riesgo, desarrollar estrategias específicas y reducirlo al máximo. Las técnicas más recurrentes incluyen:
Transferencia del riesgo.
Consiste en trasladar el riesgo a otra parte, ya sea vendiendo el activo riesgoso o adquiriendo una póliza de seguros.
Evasión del riesgo.
Es simplemente decidir no exponerse al riesgo identificado evitando la operación financiera riesgosa.
Retención del riesgo.
Se trata de asumir el riesgo y decidir cubrir las pérdidas con los propios recursos.
La cobertura de riesgo financiero se ha transformado y enriquecido a partir de la década de los 80, tanto por las nuevas tecnologías informáticas, como por las crisis financieras mundiales que han surgido como consecuencia de la globalización. Algunas estrategias serán más útiles que otras y siempre dependerán del tipo de actividad, así como del tipo de riesgo que estén orientadas a mitigar. Entre los tipos de riesgo cabe mencionar:
Riesgos de Mercado
Riesgo de cambio:
Este riesgo, también denominado cambiario procede de las variaciones en los tipos de cambio de las divisas. Sucede cuando el consumidor coloca parte de sus activos en una divisa (ya sea en moneda o en un instrumento financiero con denominación en moneda) extranjera. La variación de una moneda con respecto a otra puede afectar el capital del inversionista. Puesto que en la mayoría de los casos la fluctuación no puede predecirse a ciencia cierta, siempre existe un riesgo implícito en la compra-venta de divisas.
Riesgo de interés:
Este tipo de riesgo hace referencia a la variación de las tasas de interés en el mercado cuando se tiene un título con interés fijo, ya sea un bono, un préstamo o una inversión. El riesgo de interés afecta a las entidades que tienen fondos prestados y a las que tienen fondos solicitados. Para medir éste riesgo se toma como base la duración del título, ya que a mayor duración, mayor posibilidad de variación y por tanto mayor riesgo.
Fuera de los riesgos de mercado, existen otros tipos de incertidumbre financiera como lo son:
Riesgo de liquidez:
Surge cuando una persona no puede cumplir con los pagos estipulados por falta de solvencia económica. Este riesgo debe ser considerado en especial por aquellos individuos que realizan un número elevado de transacciones, ya que deben planear estrategias para cumplir con sus compromisos en caso de que se conjuntaran de imprevisto. Lo anterior es peligroso porque en un momento dado podrían no contar con la liquidez suficiente para realizar sus pagos o devolver depósitos si fuera el caso.
Riesgo de contrapartida o riesgo de crédito:
En contraposición al riesgo de liquidez, tenemos el de crédito. Este surge cuando una de las dos partes integrantes de una operación financiera incumple sus obligaciones. Cuando una persona otorga un préstamo debe tomar en cuenta la posibilidad de que sus deudores se encuentren en un problema de liquidez que les impida cumplir con los compromisos adquiridos.
Mitigar los riesgos:
Lo más importante para minimizar los riesgos potenciales de nuestras operaciones financieras es reconocer y aceptar el tipo de riesgo del que seremos sujetos. Por lo general, las operaciones que implican una mayor ganancia económica son también las más riesgosas. Por ejemplo, si decidimos invertir nuestro capital en divisas, cuanto mayor sea la cantidad de dinero utilizado en el cambio, mayor es el riesgo de perder, pero también podemos obtener más ganancias.
Siempre es recomendable estudiar la relación entre riesgo y beneficio que nos ofrecen las operaciones financieras. Por lo general, las inversiones de bajo rendimiento, que son más estables, son las menos riesgosas. Le sugerimos planear sus inversiones con calma, así como consultar a un asesor financiero de confianza.
La información del artículo se basa en las siguientes fuentes de información:
www.cnbv.gob.mx/recursos/Glosario1R.htm
www.biblioteca.co.cr/html/glosariofinaciero.shtml
La cobertura de riesgos
Antes de continuar, conviene mencionar que cuando un inversionista pretende alcanzar sus objetivos económicos, es inevitable incurrir en una cierta cantidad de riesgos. El riesgo es pues, necesario e ineludible, sin embargo, una cobertura de riesgos efectiva puede proteger y mejorar el desempeño operativo.
La cobertura de riesgos consiste en una serie de estrategias que se pueden implementar para reducir al mínimo la incertidumbre y el fracaso ante una amenaza. La cobertura de riesgo financiero es la utilización de un conjunto de instrumentos financieros y comerciales con la finalidad de evaluar el riesgo, desarrollar estrategias específicas y reducirlo al máximo. Las técnicas más recurrentes incluyen:
Transferencia del riesgo.
Consiste en trasladar el riesgo a otra parte, ya sea vendiendo el activo riesgoso o adquiriendo una póliza de seguros.
Evasión del riesgo.
Es simplemente decidir no exponerse al riesgo identificado evitando la operación financiera riesgosa.
Retención del riesgo.
Se trata de asumir el riesgo y decidir cubrir las pérdidas con los propios recursos.
La cobertura de riesgo financiero se ha transformado y enriquecido a partir de la década de los 80, tanto por las nuevas tecnologías informáticas, como por las crisis financieras mundiales que han surgido como consecuencia de la globalización. Algunas estrategias serán más útiles que otras y siempre dependerán del tipo de actividad, así como del tipo de riesgo que estén orientadas a mitigar. Entre los tipos de riesgo cabe mencionar:
Riesgos de Mercado
Riesgo de cambio:
Este riesgo, también denominado cambiario procede de las variaciones en los tipos de cambio de las divisas. Sucede cuando el consumidor coloca parte de sus activos en una divisa (ya sea en moneda o en un instrumento financiero con denominación en moneda) extranjera. La variación de una moneda con respecto a otra puede afectar el capital del inversionista. Puesto que en la mayoría de los casos la fluctuación no puede predecirse a ciencia cierta, siempre existe un riesgo implícito en la compra-venta de divisas.
Riesgo de interés:
Este tipo de riesgo hace referencia a la variación de las tasas de interés en el mercado cuando se tiene un título con interés fijo, ya sea un bono, un préstamo o una inversión. El riesgo de interés afecta a las entidades que tienen fondos prestados y a las que tienen fondos solicitados. Para medir éste riesgo se toma como base la duración del título, ya que a mayor duración, mayor posibilidad de variación y por tanto mayor riesgo.
Fuera de los riesgos de mercado, existen otros tipos de incertidumbre financiera como lo son:
Riesgo de liquidez:
Surge cuando una persona no puede cumplir con los pagos estipulados por falta de solvencia económica. Este riesgo debe ser considerado en especial por aquellos individuos que realizan un número elevado de transacciones, ya que deben planear estrategias para cumplir con sus compromisos en caso de que se conjuntaran de imprevisto. Lo anterior es peligroso porque en un momento dado podrían no contar con la liquidez suficiente para realizar sus pagos o devolver depósitos si fuera el caso.
Riesgo de contrapartida o riesgo de crédito:
En contraposición al riesgo de liquidez, tenemos el de crédito. Este surge cuando una de las dos partes integrantes de una operación financiera incumple sus obligaciones. Cuando una persona otorga un préstamo debe tomar en cuenta la posibilidad de que sus deudores se encuentren en un problema de liquidez que les impida cumplir con los compromisos adquiridos.
Mitigar los riesgos:
Lo más importante para minimizar los riesgos potenciales de nuestras operaciones financieras es reconocer y aceptar el tipo de riesgo del que seremos sujetos. Por lo general, las operaciones que implican una mayor ganancia económica son también las más riesgosas. Por ejemplo, si decidimos invertir nuestro capital en divisas, cuanto mayor sea la cantidad de dinero utilizado en el cambio, mayor es el riesgo de perder, pero también podemos obtener más ganancias.
Siempre es recomendable estudiar la relación entre riesgo y beneficio que nos ofrecen las operaciones financieras. Por lo general, las inversiones de bajo rendimiento, que son más estables, son las menos riesgosas. Le sugerimos planear sus inversiones con calma, así como consultar a un asesor financiero de confianza.
La información del artículo se basa en las siguientes fuentes de información:
www.cnbv.gob.mx/recursos/Glosario1R.htm
www.biblioteca.co.cr/html/glosariofinaciero.shtml
miércoles, 15 de julio de 2009
Cómo disminuir el riesgo financiero.
Conocer qué es un riesgo financiero y cómo puede disminuirse, es la base para iniciar el camino en operaciones financieras que pueden generar grandes ganancias, pero también pérdidas muy graves.
El riesgo siempre implica un costo financiero para el inversionista ya que se basa en un principio de incertidumbre sobre el destino final del capital. Cuando al invertir arriesgamos todo nuestro patrimonio en operaciones condicionadas a la volatilidad de los mercados financieros, existe una amplia posibilidad de fracasar. Para disminuir el riesgo en nuestras inversiones, además de diversificar, siempre es recomendable acudir con un experto.
El riesgo financiero consta de tres elementos:
1. El costo y disponibilidad de capital para inversión.
2. La capacidad para satisfacer necesidades de dinero en efectivo de manera planificada.
3. La disposición para incrementar el capital.
A continuación mencionamos los tipos de riesgos que se presentan en una inversión:
Riesgo de mercado. Caracterizado por cambios en precios de activos y pasivos financieros (volatilidades) es medido a través de cambios en el valor de posiciones.
Riesgo de crédito. Es establecido cuando los opuestos son poco accesibles e imposibilitados para cumplir obligaciones, asociado a una disminución del precio que sufre el título financiero cuando existe la posibilidad de que el suscriptor no cumpla con sus compromisos.
Riesgo de liquidez. Aquella incapacidad de conseguir obligaciones de flujos de efectivo necesarios, forzando a una liquidez anticipada, con la probabilidad de no poder comprar o vender los activos o instrumentos que se tengan en posición de cantidades requeridas, es la dificultad potencial de poder realizar rápidamente una transacción.
Riesgo legal. Aparece cuando la contraparte no ejerce la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción.
Riesgo de transacción. Relacionada con transacción individual presentada en moneda extranjera, importaciones, exportaciones, capital y préstamos.
Riesgo de traducción. Es creado de la traducción de estados financieros en moneda extranjera a la empresa matriz de cualquier parte del mundo.
Riesgo económico. La pérdida de ventaja competitiva de la acción.
El riesgo está relacionado con la variabilidad de los mercados financieros y representa la posible pérdida potencial de la inversión.
Formas de minimizar el riesgo financiero.
Una forma para minimizar el riesgo es evaluando la rentabilidad de la herramienta o empresa en la que se pretende invertir ya que a mayor información es menor el riesgo de tomar decisiones sobre impulsos.
Diversificar el riesgo, planeando un portafolio de inversiones que equilibre las operaciones de alta peligrosidad con las de alta seguridad.
Otras formas de reducir el riesgo son con el uso de productos derivados y futuros:
Derivados. Son contratos cuyo precio depende o deriva de otro activo principal llamado activo subyacente. La operación en derivados permite equilibrar el riesgo de precio o de mercado, estos subyacentes son: Metales, petróleo o activos financieros.
Futuros. Es el contrato de compraventa donde se pacta el activo a intercambiar, la cantidad, el precio y fecha futura en que se llevará a cabo la transacción. El comprador y vendedor de futuros aceptan las obligaciones frente a expectativas de mercado que percibe cada uno.
El manejo de contratos de futuro nos puede ayudar como inversionistas a fijar precios de compraventa de activos financieros (dólar, euro, bonos, acciones, índices o tasas de interés) y nos puede proteger de fenómenos variados causados por volatilidades de carencia de productos, inflación o flotabilidad de la moneda.
De acuerdo a la utilización de derivados y futuros es importante tener información actual para poder realizar un análisis de riesgos empresariales, aplicar las herramientas que nos hagan tomar decisiones correctas y disminuyan o eliminen riesgos financieros.
Como observamos en el presente artículo, conocer a profundidad la posibilidad de pérdida de una inversión nos ayudará a tomar decisiones concientes al momento de realizar operaciones que conllevan mayor incertidumbre. Pero siempre será aconsejable ser cauto cuando arriesgamos nuestro patrimonio, por está ultima razón recomendamos consultar con un profesional que pueda orientarnos antes de asumir el riesgo en que tengamos interés. Asimismo el presente texto debe considerarse como introductorio al estudio del riesgo, sin que se pueda interpretar como asesoría o recomendación alguna para invertir.
El riesgo siempre implica un costo financiero para el inversionista ya que se basa en un principio de incertidumbre sobre el destino final del capital. Cuando al invertir arriesgamos todo nuestro patrimonio en operaciones condicionadas a la volatilidad de los mercados financieros, existe una amplia posibilidad de fracasar. Para disminuir el riesgo en nuestras inversiones, además de diversificar, siempre es recomendable acudir con un experto.
El riesgo financiero consta de tres elementos:
1. El costo y disponibilidad de capital para inversión.
2. La capacidad para satisfacer necesidades de dinero en efectivo de manera planificada.
3. La disposición para incrementar el capital.
A continuación mencionamos los tipos de riesgos que se presentan en una inversión:
Riesgo de mercado. Caracterizado por cambios en precios de activos y pasivos financieros (volatilidades) es medido a través de cambios en el valor de posiciones.
Riesgo de crédito. Es establecido cuando los opuestos son poco accesibles e imposibilitados para cumplir obligaciones, asociado a una disminución del precio que sufre el título financiero cuando existe la posibilidad de que el suscriptor no cumpla con sus compromisos.
Riesgo de liquidez. Aquella incapacidad de conseguir obligaciones de flujos de efectivo necesarios, forzando a una liquidez anticipada, con la probabilidad de no poder comprar o vender los activos o instrumentos que se tengan en posición de cantidades requeridas, es la dificultad potencial de poder realizar rápidamente una transacción.
Riesgo legal. Aparece cuando la contraparte no ejerce la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción.
Riesgo de transacción. Relacionada con transacción individual presentada en moneda extranjera, importaciones, exportaciones, capital y préstamos.
Riesgo de traducción. Es creado de la traducción de estados financieros en moneda extranjera a la empresa matriz de cualquier parte del mundo.
Riesgo económico. La pérdida de ventaja competitiva de la acción.
El riesgo está relacionado con la variabilidad de los mercados financieros y representa la posible pérdida potencial de la inversión.
Formas de minimizar el riesgo financiero.
Una forma para minimizar el riesgo es evaluando la rentabilidad de la herramienta o empresa en la que se pretende invertir ya que a mayor información es menor el riesgo de tomar decisiones sobre impulsos.
Diversificar el riesgo, planeando un portafolio de inversiones que equilibre las operaciones de alta peligrosidad con las de alta seguridad.
Otras formas de reducir el riesgo son con el uso de productos derivados y futuros:
Derivados. Son contratos cuyo precio depende o deriva de otro activo principal llamado activo subyacente. La operación en derivados permite equilibrar el riesgo de precio o de mercado, estos subyacentes son: Metales, petróleo o activos financieros.
Futuros. Es el contrato de compraventa donde se pacta el activo a intercambiar, la cantidad, el precio y fecha futura en que se llevará a cabo la transacción. El comprador y vendedor de futuros aceptan las obligaciones frente a expectativas de mercado que percibe cada uno.
El manejo de contratos de futuro nos puede ayudar como inversionistas a fijar precios de compraventa de activos financieros (dólar, euro, bonos, acciones, índices o tasas de interés) y nos puede proteger de fenómenos variados causados por volatilidades de carencia de productos, inflación o flotabilidad de la moneda.
De acuerdo a la utilización de derivados y futuros es importante tener información actual para poder realizar un análisis de riesgos empresariales, aplicar las herramientas que nos hagan tomar decisiones correctas y disminuyan o eliminen riesgos financieros.
Como observamos en el presente artículo, conocer a profundidad la posibilidad de pérdida de una inversión nos ayudará a tomar decisiones concientes al momento de realizar operaciones que conllevan mayor incertidumbre. Pero siempre será aconsejable ser cauto cuando arriesgamos nuestro patrimonio, por está ultima razón recomendamos consultar con un profesional que pueda orientarnos antes de asumir el riesgo en que tengamos interés. Asimismo el presente texto debe considerarse como introductorio al estudio del riesgo, sin que se pueda interpretar como asesoría o recomendación alguna para invertir.
sábado, 11 de julio de 2009
¿Como invertir en inmuebles?
El ahorro generalmente se coloca en el banco a interés con el objeto de reservarlo para posteriores eventualidades, una de las cuales puede ser la inversión en bienes muebles o inmuebles. Por definición, los bienes inmuebles son aquellos que tienen una situación fija en el espacio y no pueden desplazarse.
La primera inversión importante que se hace es comúnmente al adquirir una casa habitación propia, buscando dejar de pagar renta, habitar en ella y hacerse de un patrimonio que puede heredarse, venderse o traspasarse.
Sea un departamento o una casa, la estrategia más común de quienes buscan invertir es usar los ahorros para pagar el enganche de un inmueble con características que lo hagan atractivo a inquilinos y que con el pago de la renta sea posible pagar completamente su adquisición.
Sin embargo, también es posible que el ahorro permita adquirir locales comerciales, terrenos para construcción, un edificio completo para oficinas y hasta naves industriales, que resultan un buen negocio, debido la rentabilidad que ofrecen. Sin embargo, los beneficios económicos que obtengamos se verán afectados por factores como la localidad en que se encuentren, (en la ciudad, el bosque, la playa) su situación geográfica y accesibilidad (colonia, avenidas importantes y calles aledañas, zonas urbanas, rurales, turísticas) o incluso los metros cuadrados con los que cuenten.
Por ejemplo, no es lo mismo invertir en un departamento de dos habitaciones en una colonia residencial que una casa de cuatro recámaras en la periferia de la ciudad, pues aunque ésta última tenga más espacio, su ubicación urbana podrá resultar más barata para adquirir, pero mucho menos rentable, lo que en lugar de hacer que nuestros ahorros se preserven, representaría una pérdida.
De hecho, se calcula que un inmueble que se encuentre por encima de los 120 metros cuadrados o situado en una zona con poca densidad de población, resulta de más difícil salida que otro que se ubique en área céntrica y de menores dimensiones. Por ello es conveniente dejar claro que se trata de un negocio a largo plazo, del cual es difícil de salir y más si se tiene una situación económica complicada.
Es necesario asesorarse sobre cuándo comprar, cómo financiarse y cuándo debe venderse. Adquirir el inmueble protege nuestro ahorro o lo hace rentable, pero vender un inmueble redundará en beneficios adicionales a los esperados. Cuando existen créditos hipotecarios suficientemente baratos y accesibles conviene vender, mientras que en los momentos en que los créditos empiezan a escasear es cuando puede venir una baja. Siempre resulta conveniente comprar al iniciar las alzas y vender cuando inician las bajas, tratar de especular con los inmuebles en el corto plazo resulta demasiado peligroso.
Si lo que usted busca es hacer rentables sus inversiones inmobiliarias, debe asegurarse que quien lo asesora es un verdadero profesional, ya que de esto depende, en buena medida, que pueda obtener los rendimientos adecuados y correr los menores riesgos posibles.
Entre las inversiones inmobiliarias importantes, están aquellas donde los inversionistas compran grandes extensiones de tierra, con la esperanza de que la ciudad vaya creciendo y una vez que hayan pasado varios años, estas tierras logren convertirse en deseables por el mercado. Otro tipo de inversiones son los fondos inmobiliarios, que permiten que tanto pequeños como grandes capitales participen de las utilidades que el mercado inmobiliario puede generar. En México es muy difícil tener acceso a este tipo de fondos, los que existen son muy pocos y todavía no contamos con una forma fiscal que promueva este tipo de inversiones.
Por sofisticado que pueda ser, conviene estudiar los mercados. Ésta es la mejor manera de reconocer el tamaño del riesgo, que luego será cuantificado financieramente. Invertir en inmuebles es un buen negocio, únicamente hace falta buena asesoría y decidirse a intentarlo.
La primera inversión importante que se hace es comúnmente al adquirir una casa habitación propia, buscando dejar de pagar renta, habitar en ella y hacerse de un patrimonio que puede heredarse, venderse o traspasarse.
Sea un departamento o una casa, la estrategia más común de quienes buscan invertir es usar los ahorros para pagar el enganche de un inmueble con características que lo hagan atractivo a inquilinos y que con el pago de la renta sea posible pagar completamente su adquisición.
Sin embargo, también es posible que el ahorro permita adquirir locales comerciales, terrenos para construcción, un edificio completo para oficinas y hasta naves industriales, que resultan un buen negocio, debido la rentabilidad que ofrecen. Sin embargo, los beneficios económicos que obtengamos se verán afectados por factores como la localidad en que se encuentren, (en la ciudad, el bosque, la playa) su situación geográfica y accesibilidad (colonia, avenidas importantes y calles aledañas, zonas urbanas, rurales, turísticas) o incluso los metros cuadrados con los que cuenten.
Por ejemplo, no es lo mismo invertir en un departamento de dos habitaciones en una colonia residencial que una casa de cuatro recámaras en la periferia de la ciudad, pues aunque ésta última tenga más espacio, su ubicación urbana podrá resultar más barata para adquirir, pero mucho menos rentable, lo que en lugar de hacer que nuestros ahorros se preserven, representaría una pérdida.
De hecho, se calcula que un inmueble que se encuentre por encima de los 120 metros cuadrados o situado en una zona con poca densidad de población, resulta de más difícil salida que otro que se ubique en área céntrica y de menores dimensiones. Por ello es conveniente dejar claro que se trata de un negocio a largo plazo, del cual es difícil de salir y más si se tiene una situación económica complicada.
Es necesario asesorarse sobre cuándo comprar, cómo financiarse y cuándo debe venderse. Adquirir el inmueble protege nuestro ahorro o lo hace rentable, pero vender un inmueble redundará en beneficios adicionales a los esperados. Cuando existen créditos hipotecarios suficientemente baratos y accesibles conviene vender, mientras que en los momentos en que los créditos empiezan a escasear es cuando puede venir una baja. Siempre resulta conveniente comprar al iniciar las alzas y vender cuando inician las bajas, tratar de especular con los inmuebles en el corto plazo resulta demasiado peligroso.
Si lo que usted busca es hacer rentables sus inversiones inmobiliarias, debe asegurarse que quien lo asesora es un verdadero profesional, ya que de esto depende, en buena medida, que pueda obtener los rendimientos adecuados y correr los menores riesgos posibles.
Entre las inversiones inmobiliarias importantes, están aquellas donde los inversionistas compran grandes extensiones de tierra, con la esperanza de que la ciudad vaya creciendo y una vez que hayan pasado varios años, estas tierras logren convertirse en deseables por el mercado. Otro tipo de inversiones son los fondos inmobiliarios, que permiten que tanto pequeños como grandes capitales participen de las utilidades que el mercado inmobiliario puede generar. En México es muy difícil tener acceso a este tipo de fondos, los que existen son muy pocos y todavía no contamos con una forma fiscal que promueva este tipo de inversiones.
Por sofisticado que pueda ser, conviene estudiar los mercados. Ésta es la mejor manera de reconocer el tamaño del riesgo, que luego será cuantificado financieramente. Invertir en inmuebles es un buen negocio, únicamente hace falta buena asesoría y decidirse a intentarlo.
martes, 7 de julio de 2009
Fondos de renta variable indizados al IPC.
La inversión en fondos es una de las opciones más populares para aumentar el ahorro sin incurrir en riesgos muy elevados. Los fondos son sociedades anónimas de inversionistas con metas y estrategias económicas en común.
Por el tipo de inversión pueden clasificarse en fondos de deuda, de renta fija y de renta variable. Estos últimos invierten recursos en la compra-venta de acciones de empresas que cotizan en los mercados de valores.
Los fondos de renta variable implican un riesgo un poco mayor que los de renta fija o deuda, sin embargo, pueden también generar mayores ganancias a largo plazo. En este tipo de inversión podemos encontrar los fondos de crecimiento, los patrimoniales y los indizados.
¿Qué es un fondo indizado?
Cuando un fondo se encuentra indizado quiere decir que la sociedad de inversión reproducirá el comportamiento de indicadores financieros como el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) o bien índices extranjeros como el Dow Jones o el S&P.
Examinemos un ejemplo para entender su funcionamiento:
Suponiendo que el índice 'X' incluye 100 acciones de las compañías de mayor relevancia en el mercado. Si el 5 % de estas acciones está puesto en la compañía 'Y', el 7% en la empresa 'Z' y así sucesivamente, un fondo indizado imitará este comportamiento y comprará el 5% de sus acciones en la compañía 'Y' y el 7% en la 'Z'.
Puesto que se comportan de la misma manera que el indicador al que siguen, los fondos de renta variable indizados al IPC permiten la diversificación de la inversión y ofrecen costos administrativos relativamente bajos, de forma que el dinero se enfoca casi en su totalidad en la compra de activos. Esto último trae como resultado que muchos inversionistas prefieran esta alternativa por encima de otras estrategias de inversión.
Sin embargo, debemos considerar que si el índice que se tiene como base para el fondo sufre pérdidas en el mercado, la inversión seguirá el mismo comportamiento. Recuerde que los mercados son sujetos a volatilidad y por lo tanto, no existen certezas ni garantías cuando se invierte en la bolsa de valores.
¿Dónde puedo encontrar esta clase de fondos?
A continuación le presentamos una lista algunas sociedades de inversión en nuestro país:
ACTINVER-LLOYD
AFIRME
ARKA
GBM
IMPULSORA
INTERCAM FONDOS
INVERCAP
INVEX
IXE
MIFEL
MONEX
MULTIVALORES
PRUDENTIAL FINANCIAL
SCOTIA FONDOS
COMPASS INVESTMENTS
VALMEX
VALUE
VANGUARDIA
Además de las sociedades listadas, podemos tener acceso a fondos de renta variable indizados al IPC en la mayoría de los bancos importantes.
¿Todos los fondos indizados al IPC son iguales?
No obstante los fondos indizados imitan el comportamiento de un índice en particular, no todos generan las mismas ganancias. Lo anterior se debe a que las sociedades de inversión manejan diferentes costos por administración y cobran comisiones de acuerdo con sus políticas.
Sin embargo, las comisiones que cobran las sociedades de inversión no pueden sobrepasar ciertos límites, ya que están reguladas por la Ley del Mercado de Valores, La Ley de Sociedades de Inversión y las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
De acuerdo con estas normas, la cuota máxima de suscripción o de reembolso no puede ser mayor al 5% del total de la inversión y la de depósito, de 0.40 %. La gestión de los ahorros puede implicar un gasto de hasta 1% del patrimonio total o un 10% de las ganancias obtenidas. En el caso de depósitos, la comisión máxima es de 0.15%.
Así pues, antes de decidir invertir en un fondo indizado al IPC es importante informarse e investigar qué gestoras ofrecen los mejores rendimientos y las comisiones más bajas, dentro del marco legal.
Es importante aclarar que el presente artículo fue realizado en base a fuentes de información oficiales en febrero de 2009, por lo que dicha información puede cambiar en cualquier momento. sugerimos que el interesado en este tipo de herramientas de inversión se asesore con un especialista para estar en condiciones de mejorar su toma de decisiones.
Por el tipo de inversión pueden clasificarse en fondos de deuda, de renta fija y de renta variable. Estos últimos invierten recursos en la compra-venta de acciones de empresas que cotizan en los mercados de valores.
Los fondos de renta variable implican un riesgo un poco mayor que los de renta fija o deuda, sin embargo, pueden también generar mayores ganancias a largo plazo. En este tipo de inversión podemos encontrar los fondos de crecimiento, los patrimoniales y los indizados.
¿Qué es un fondo indizado?
Cuando un fondo se encuentra indizado quiere decir que la sociedad de inversión reproducirá el comportamiento de indicadores financieros como el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) o bien índices extranjeros como el Dow Jones o el S&P.
Examinemos un ejemplo para entender su funcionamiento:
Suponiendo que el índice 'X' incluye 100 acciones de las compañías de mayor relevancia en el mercado. Si el 5 % de estas acciones está puesto en la compañía 'Y', el 7% en la empresa 'Z' y así sucesivamente, un fondo indizado imitará este comportamiento y comprará el 5% de sus acciones en la compañía 'Y' y el 7% en la 'Z'.
Puesto que se comportan de la misma manera que el indicador al que siguen, los fondos de renta variable indizados al IPC permiten la diversificación de la inversión y ofrecen costos administrativos relativamente bajos, de forma que el dinero se enfoca casi en su totalidad en la compra de activos. Esto último trae como resultado que muchos inversionistas prefieran esta alternativa por encima de otras estrategias de inversión.
Sin embargo, debemos considerar que si el índice que se tiene como base para el fondo sufre pérdidas en el mercado, la inversión seguirá el mismo comportamiento. Recuerde que los mercados son sujetos a volatilidad y por lo tanto, no existen certezas ni garantías cuando se invierte en la bolsa de valores.
¿Dónde puedo encontrar esta clase de fondos?
A continuación le presentamos una lista algunas sociedades de inversión en nuestro país:
ACTINVER-LLOYD
AFIRME
ARKA
GBM
IMPULSORA
INTERCAM FONDOS
INVERCAP
INVEX
IXE
MIFEL
MONEX
MULTIVALORES
PRUDENTIAL FINANCIAL
SCOTIA FONDOS
COMPASS INVESTMENTS
VALMEX
VALUE
VANGUARDIA
Además de las sociedades listadas, podemos tener acceso a fondos de renta variable indizados al IPC en la mayoría de los bancos importantes.
¿Todos los fondos indizados al IPC son iguales?
No obstante los fondos indizados imitan el comportamiento de un índice en particular, no todos generan las mismas ganancias. Lo anterior se debe a que las sociedades de inversión manejan diferentes costos por administración y cobran comisiones de acuerdo con sus políticas.
Sin embargo, las comisiones que cobran las sociedades de inversión no pueden sobrepasar ciertos límites, ya que están reguladas por la Ley del Mercado de Valores, La Ley de Sociedades de Inversión y las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
De acuerdo con estas normas, la cuota máxima de suscripción o de reembolso no puede ser mayor al 5% del total de la inversión y la de depósito, de 0.40 %. La gestión de los ahorros puede implicar un gasto de hasta 1% del patrimonio total o un 10% de las ganancias obtenidas. En el caso de depósitos, la comisión máxima es de 0.15%.
Así pues, antes de decidir invertir en un fondo indizado al IPC es importante informarse e investigar qué gestoras ofrecen los mejores rendimientos y las comisiones más bajas, dentro del marco legal.
Es importante aclarar que el presente artículo fue realizado en base a fuentes de información oficiales en febrero de 2009, por lo que dicha información puede cambiar en cualquier momento. sugerimos que el interesado en este tipo de herramientas de inversión se asesore con un especialista para estar en condiciones de mejorar su toma de decisiones.
jueves, 2 de julio de 2009
Cómo se genera la devaluación de una moneda.
Todos sabemos que la devaluación de una moneda es indeseable pero no siempre entendemos cómo funciona, cómo se genera y cuales son las repercusiones sociales directas que tiene. En este artículo explicaremos brevemente algunas de las causas que provocan la devaluación de una moneda así como las consecuencia que de ésta se derivan.
Orígenes
Como bien sabemos, las monedas y billetes no tienen un valor por sí mismos, sino que son una representación de la riqueza que tiene un país. De acuerdo con la Doctora en Economía Alicia Girón "la moneda es una medida de valor que posibilita con mayor facilidad el intercambio". Así pues, la moneda sustituye un valor real pero no vale por sí misma. El Banco Central de un país respalda y da valor a la moneda por medio de las reservas de riqueza que administra.
Son muchos los factores que intervienen en la devaluación de una moneda; entre los más relevantes podemos destacar:
1) Aumento en la cantidad de dinero que circula sin incremento en la riqueza del país. Cuando esto sucede, el dinero circulante no puede ser respaldado por las reservas y, por lo tanto, disminuye su valor.
2) Por una baja en la demanda de la moneda local.
3) O bien por un aumento en la demanda de la moneda extranjera.
Por lo general, las devaluaciones ocurren cuando en los mercados internacionales existe:
Déficit en la balanza comercial. Esto sucede principalmente cuando se importa más de lo que se exporta.
Desconfianza en la economía local o en la estabilidad misma del país. Esta puede ser causada por problemas internos de carácter político o social, guerras, actos de terrorismo, entre otros.
Salida de capital extranjero. Esta es una consecuencia directa de la desconfianza: los inversionistas extranjeros prefieren llevar su dinero a países con economías más estables y ven más conveniente prestar su dinero a gobiernos con tasas de interés más elevadas.
En algunos casos es el propio Banco Central quien decide devaluar la moneda. Es una medida extrema y poco frecuente que busca disminuir las importaciones y darle empuje a la producción local: dado que los productos importados se encarecen, la población tiende a preferir los nacionales.
Lo que provoca una devaluación
Una de las consecuencias inmediatas de una devaluación consiste en el encarecimiento de las importaciones, puesto que la divisa nacional tiene un menor valor frente a la divisa extranjera, se requiere de más dinero para importar tanto bienes como servicios.
Ya que el dinero que percibimos sigue siendo el mismo, pero éste dinero ha perdido valor a nivel internacional, en nuestra economía personal la devaluación se ve reflejada en un aumento en los precios de ropa y calzado importados, productos alimenticios de origen extranjero, viajes, servicios de telefonía, entre otros.
¿Existe un lado positivo en una devaluación?
Por extraño que parezca, no todo es negativo en una devaluación. Dado que la moneda nacional tiene menor valor se pueden propiciar las exportaciones: los países extranjeros tienden a preferir el comercio con países cuya moneda está devaluada. Si se aprovecha el aumento en las exportaciones, puede resultar beneficioso para el país. Asimismo, puede aumentar el turismo internacional ya que a los extranjeros les resulta atractivo vacacionar en países donde su dinero vale más.
¿Cómo hacer frente a una devaluación?
Cuide sus bienes. Al momento de una devaluación es muy importante cuidar de los bienes con que contamos y preferir tener nuestro dinero en propiedades materiales que en moneda circulante.
Modere sus gastos. Planee con anticipación las cosas que quiere comprar y estudie con cuidado si sus percepciones económicas actuales se lo permiten.
Trate de elegir productos nacionales. Cuando tenga la opción de hacerlo, prefiera comprar productos locales puesto que el precio de éstos guardará una mayor proporción con el dinero que usted percibe que los productos extranjeros.
Ahorre. Es conveniente reservar una parte de nuestro dinero para posibles emergencias o imprevistos. Si existiera una devaluación, el ahorro anticipado le permitirá vivir esos momentos de crisis con mayor desahogo.
Orígenes
Como bien sabemos, las monedas y billetes no tienen un valor por sí mismos, sino que son una representación de la riqueza que tiene un país. De acuerdo con la Doctora en Economía Alicia Girón "la moneda es una medida de valor que posibilita con mayor facilidad el intercambio". Así pues, la moneda sustituye un valor real pero no vale por sí misma. El Banco Central de un país respalda y da valor a la moneda por medio de las reservas de riqueza que administra.
Son muchos los factores que intervienen en la devaluación de una moneda; entre los más relevantes podemos destacar:
1) Aumento en la cantidad de dinero que circula sin incremento en la riqueza del país. Cuando esto sucede, el dinero circulante no puede ser respaldado por las reservas y, por lo tanto, disminuye su valor.
2) Por una baja en la demanda de la moneda local.
3) O bien por un aumento en la demanda de la moneda extranjera.
Por lo general, las devaluaciones ocurren cuando en los mercados internacionales existe:
Déficit en la balanza comercial. Esto sucede principalmente cuando se importa más de lo que se exporta.
Desconfianza en la economía local o en la estabilidad misma del país. Esta puede ser causada por problemas internos de carácter político o social, guerras, actos de terrorismo, entre otros.
Salida de capital extranjero. Esta es una consecuencia directa de la desconfianza: los inversionistas extranjeros prefieren llevar su dinero a países con economías más estables y ven más conveniente prestar su dinero a gobiernos con tasas de interés más elevadas.
En algunos casos es el propio Banco Central quien decide devaluar la moneda. Es una medida extrema y poco frecuente que busca disminuir las importaciones y darle empuje a la producción local: dado que los productos importados se encarecen, la población tiende a preferir los nacionales.
Lo que provoca una devaluación
Una de las consecuencias inmediatas de una devaluación consiste en el encarecimiento de las importaciones, puesto que la divisa nacional tiene un menor valor frente a la divisa extranjera, se requiere de más dinero para importar tanto bienes como servicios.
Ya que el dinero que percibimos sigue siendo el mismo, pero éste dinero ha perdido valor a nivel internacional, en nuestra economía personal la devaluación se ve reflejada en un aumento en los precios de ropa y calzado importados, productos alimenticios de origen extranjero, viajes, servicios de telefonía, entre otros.
¿Existe un lado positivo en una devaluación?
Por extraño que parezca, no todo es negativo en una devaluación. Dado que la moneda nacional tiene menor valor se pueden propiciar las exportaciones: los países extranjeros tienden a preferir el comercio con países cuya moneda está devaluada. Si se aprovecha el aumento en las exportaciones, puede resultar beneficioso para el país. Asimismo, puede aumentar el turismo internacional ya que a los extranjeros les resulta atractivo vacacionar en países donde su dinero vale más.
¿Cómo hacer frente a una devaluación?
Cuide sus bienes. Al momento de una devaluación es muy importante cuidar de los bienes con que contamos y preferir tener nuestro dinero en propiedades materiales que en moneda circulante.
Modere sus gastos. Planee con anticipación las cosas que quiere comprar y estudie con cuidado si sus percepciones económicas actuales se lo permiten.
Trate de elegir productos nacionales. Cuando tenga la opción de hacerlo, prefiera comprar productos locales puesto que el precio de éstos guardará una mayor proporción con el dinero que usted percibe que los productos extranjeros.
Ahorre. Es conveniente reservar una parte de nuestro dinero para posibles emergencias o imprevistos. Si existiera una devaluación, el ahorro anticipado le permitirá vivir esos momentos de crisis con mayor desahogo.
viernes, 26 de junio de 2009
¿Como afecta el tipo de cambio a tus inversiones?
Al iniciarnos como inversionistas es necesario conocer que la rentabilidad ésta directamente relacionada con el grado de riesgo. Es decir, los instrumentos de inversión ofrecen mejores utilidades cuando el riesgo es mayor, ya que a un grado superior de éste no sólo se puede dejar de ganar, sino incurrir en la pérdida parcial o total de nuestro capital invertido.
Por lo anterior podemos decir que para ganar más de lo que ofrecen los instrumentos de inversión tradicionales será necesario tomar mayores riesgos; lo recomendable es invertir con una combinación de riesgo y rendimiento que vaya de acuerdo a nuestras expectativas.
Siempre será recomendable analizar las condiciones económicas del entorno donde se invierte. Es decir, podemos colocar nuestro dinero en otros países donde desconozcamos el contexto social o económico que se vive, lo que puede provocar pérdidas en el valor de nuestra inversión.
Un factor de riesgo relacionado directamente con las condiciones económicas en el mundo, es el tipo de cambio, que puede sufrir variaciones por diferentes razones macroeconómicas; conocer como se comporta esta variable nos ayudará a obtener mayor certidumbre al momento de realizar nuestras inversiones:
La inversión en un entorno de inflación
Un proceso inflacionario se caracteriza por que los precios de los distintos bienes y servicios no aumentan al mismo ritmo que los salarios. Considerar estos cambios y su inclusión en la política de inversión personal es de vital importancia.
Un ambiente de inestabilidad acorta el horizonte de planeación e inhibe la inversión productiva. Entre mayor es la inflación mayores son los costos transaccionales en la economía. El dinero pierde efectividad como medio de cambio y depósito de valor.
La incertidumbre en la que se encuentran inmersas las distintas variables económicas en el mundo, origina que no se conozcan con exactitud los valores obtenidos de los distintos indicadores económicos que hacen referencia a la rentabilidad de una inversión.
El riesgo en el tipo de cambio
El riesgo de cambio o deslizamiento del valor de una moneda, puede ser favorable o desfavorable, ya que depende de la moneda o el país donde hayamos realizado la inversión. Como se mencionó anteriormente las condiciones de estabilidad económica y social producen mayor certidumbre en el resultado que esperamos de las inversiones realizadas. Lo contrario a los lugares donde se sufre de cambios bruscos en las finanzas del país, o donde se han presentado movimientos sociales violentos. Sin embargo, y como lo explicábamos al principio de éste artículo, a mayor riesgo puede generar mayores utilidades, y esos países inestables en muchas ocasiones buscan atraer la inversión a su país ofreciendo altos rendimientos y garantías que en ocasiones pueden no cumplirse, ese sería el riesgo a tomar.
Otra forma de riesgo en el tipo de cambio sucede en el comercio, aquellos que adquieren materias primas en las empresas que residen en estados que tienen una moneda distinta a la del país al que pertenecen. Así una empresa española que adquiera componentes electrónicos en los Estados Unidos con objeto de fabricar televisores, estará sometida a un riesgo de cambio dólar/euro, puesto que cualquier apreciación del dólar y depreciación de la divisa europea redundará en un encarecimiento de los productos norteamericanos y por tanto en un aumento del costo de producción/ventas de la empresa.
De la misma forma también estamos sometidos a riesgo como inversionistas individuales al adquirir activos financieros pagando con una moneda distinta a la propia.
Los siguientes son otros tipos de riesgo de cambio:
La exposición al riesgo de transacción. Proviene de la propia operación comercial de adquirir o vender bienes o servicios a cambio de una moneda extranjera en una fecha determinada.
La exposición al riesgo de traducción o riesgo contable. Se determina de la forma en que las convenciones contables reflejan la operación comercial en las que interviene una moneda extranjera, donde puede existir una variación en la utilidad que realmente se obtuvo, provocando pago de impuestos sobre esa diferencia.
La exposición al riesgo económico. Muestra como los cobros y pagos varían al modificarse los tipos de cambio, es el caso de las importaciones que se liquidan al momento de recibirlas, si en ese proceso la moneda se deprecia en relación a la moneda del país donde adquirimos esos productos, nuestro costo será mayor en proporción directa con el incremento sufrido.
¿De qué forma dependemos de éste tipo de cambio?
Las diferencias de la oferta y la demanda de una moneda implican alteración del precio o tipo de cambio. Éste fenómeno se origina por diferentes circunstancias:
El comercio internacional de bienes. Por la adquisición de bienes en otros países, el mayor consumo de productos o servicios de un país, origina una mayor demanda de su moneda.
La inversión. El variar la cantidad de recursos financieros que colocan en el exterior tanto en inversiones productivas como en inversiones financieras. Es el mismo caso del punto anterior, sólo que aquí la demanda es de productos financieros, lo que origina que el mercado busque la moneda de ese país para invertir.
Especulación. Basada en la adquisición de divisas o venta de la misma con la esperanza de obtener una ganancia en el cambio de una moneda por otra. Esta es la manera en que los grandes capitales del mundo pueden alterar el valor de una moneda, al comprar sumas importantes de la divisa seleccionada, escasea, y origina que la demanda aumente y de esa forma su valor.
El arbitraje. Consiste en adquirir la moneda en un mercado por un precio inferior e instantáneamente venderla en otro distinto por un precio superior. Con lo que se consigue una ganancia segura.
Como se mencionó, el riesgo financiero que existe por no considerar un posible cambio en el valor de nuestra moneda en relación con el valor monetario de la inversión que realicemos, puede causar desviaciones importantes en el resultado que proyectamos obtener de esa actividad financiera.
Si tienes un portafolio de inversiones que incluya varias monedas, o piensas recurrir en una práctica de éste tipo, te recomendamos informarte debidamente con un asesor experimentado en transacciones globales, ya que la información que ellos obtienen para asesorar adecuadamente a sus clientes, difícilmente podrá acceder a ella un inversionista novel. Es importante aclarar que el presente artículo es de carácter informativo solamente, y no representa ningún tipo de recomendación o asesoría.
Por lo anterior podemos decir que para ganar más de lo que ofrecen los instrumentos de inversión tradicionales será necesario tomar mayores riesgos; lo recomendable es invertir con una combinación de riesgo y rendimiento que vaya de acuerdo a nuestras expectativas.
Siempre será recomendable analizar las condiciones económicas del entorno donde se invierte. Es decir, podemos colocar nuestro dinero en otros países donde desconozcamos el contexto social o económico que se vive, lo que puede provocar pérdidas en el valor de nuestra inversión.
Un factor de riesgo relacionado directamente con las condiciones económicas en el mundo, es el tipo de cambio, que puede sufrir variaciones por diferentes razones macroeconómicas; conocer como se comporta esta variable nos ayudará a obtener mayor certidumbre al momento de realizar nuestras inversiones:
La inversión en un entorno de inflación
Un proceso inflacionario se caracteriza por que los precios de los distintos bienes y servicios no aumentan al mismo ritmo que los salarios. Considerar estos cambios y su inclusión en la política de inversión personal es de vital importancia.
Un ambiente de inestabilidad acorta el horizonte de planeación e inhibe la inversión productiva. Entre mayor es la inflación mayores son los costos transaccionales en la economía. El dinero pierde efectividad como medio de cambio y depósito de valor.
La incertidumbre en la que se encuentran inmersas las distintas variables económicas en el mundo, origina que no se conozcan con exactitud los valores obtenidos de los distintos indicadores económicos que hacen referencia a la rentabilidad de una inversión.
El riesgo en el tipo de cambio
El riesgo de cambio o deslizamiento del valor de una moneda, puede ser favorable o desfavorable, ya que depende de la moneda o el país donde hayamos realizado la inversión. Como se mencionó anteriormente las condiciones de estabilidad económica y social producen mayor certidumbre en el resultado que esperamos de las inversiones realizadas. Lo contrario a los lugares donde se sufre de cambios bruscos en las finanzas del país, o donde se han presentado movimientos sociales violentos. Sin embargo, y como lo explicábamos al principio de éste artículo, a mayor riesgo puede generar mayores utilidades, y esos países inestables en muchas ocasiones buscan atraer la inversión a su país ofreciendo altos rendimientos y garantías que en ocasiones pueden no cumplirse, ese sería el riesgo a tomar.
Otra forma de riesgo en el tipo de cambio sucede en el comercio, aquellos que adquieren materias primas en las empresas que residen en estados que tienen una moneda distinta a la del país al que pertenecen. Así una empresa española que adquiera componentes electrónicos en los Estados Unidos con objeto de fabricar televisores, estará sometida a un riesgo de cambio dólar/euro, puesto que cualquier apreciación del dólar y depreciación de la divisa europea redundará en un encarecimiento de los productos norteamericanos y por tanto en un aumento del costo de producción/ventas de la empresa.
De la misma forma también estamos sometidos a riesgo como inversionistas individuales al adquirir activos financieros pagando con una moneda distinta a la propia.
Los siguientes son otros tipos de riesgo de cambio:
La exposición al riesgo de transacción. Proviene de la propia operación comercial de adquirir o vender bienes o servicios a cambio de una moneda extranjera en una fecha determinada.
La exposición al riesgo de traducción o riesgo contable. Se determina de la forma en que las convenciones contables reflejan la operación comercial en las que interviene una moneda extranjera, donde puede existir una variación en la utilidad que realmente se obtuvo, provocando pago de impuestos sobre esa diferencia.
La exposición al riesgo económico. Muestra como los cobros y pagos varían al modificarse los tipos de cambio, es el caso de las importaciones que se liquidan al momento de recibirlas, si en ese proceso la moneda se deprecia en relación a la moneda del país donde adquirimos esos productos, nuestro costo será mayor en proporción directa con el incremento sufrido.
¿De qué forma dependemos de éste tipo de cambio?
Las diferencias de la oferta y la demanda de una moneda implican alteración del precio o tipo de cambio. Éste fenómeno se origina por diferentes circunstancias:
El comercio internacional de bienes. Por la adquisición de bienes en otros países, el mayor consumo de productos o servicios de un país, origina una mayor demanda de su moneda.
La inversión. El variar la cantidad de recursos financieros que colocan en el exterior tanto en inversiones productivas como en inversiones financieras. Es el mismo caso del punto anterior, sólo que aquí la demanda es de productos financieros, lo que origina que el mercado busque la moneda de ese país para invertir.
Especulación. Basada en la adquisición de divisas o venta de la misma con la esperanza de obtener una ganancia en el cambio de una moneda por otra. Esta es la manera en que los grandes capitales del mundo pueden alterar el valor de una moneda, al comprar sumas importantes de la divisa seleccionada, escasea, y origina que la demanda aumente y de esa forma su valor.
El arbitraje. Consiste en adquirir la moneda en un mercado por un precio inferior e instantáneamente venderla en otro distinto por un precio superior. Con lo que se consigue una ganancia segura.
Como se mencionó, el riesgo financiero que existe por no considerar un posible cambio en el valor de nuestra moneda en relación con el valor monetario de la inversión que realicemos, puede causar desviaciones importantes en el resultado que proyectamos obtener de esa actividad financiera.
Si tienes un portafolio de inversiones que incluya varias monedas, o piensas recurrir en una práctica de éste tipo, te recomendamos informarte debidamente con un asesor experimentado en transacciones globales, ya que la información que ellos obtienen para asesorar adecuadamente a sus clientes, difícilmente podrá acceder a ella un inversionista novel. Es importante aclarar que el presente artículo es de carácter informativo solamente, y no representa ningún tipo de recomendación o asesoría.
miércoles, 24 de junio de 2009
Cómo usar el benchmark financiero.
Benchmark es un término procedente del inglés que significa literalmente "punto de referencia" o "parámetro". El uso de este vocablo anglosajón se ha extendido por el mundo para denominar una técnica de comparación entre dos o más productos en diferentes áreas del conocimiento como son la informática, las ciencias exactas, las ciencias sociales y las finanzas. Cada campo, sin embargo, entiende por benchmark algo ligeramente distinto. En el ámbito de las empresas por ejemplo, se trata del continuo proceso sistematizado de evaluación de los productos y servicios que ofrece la compañía, con la finalidad de mejorar la calidad. En economía el sustantivo deriva en verbo: benchmarking, que consiste en una técnica de comparación encaminada a mejorar la competitividad de los mercados al realizar estudios comparativos del desempeño de diversas empresas con una serie de variables, coeficientes e indicadores predeterminados. En el lenguaje financiero el benchmark se refiere al "mercado testigo", es decir, al punto que sirve como referencia para medir el rendimiento de las inversiones que se realizan. Se denomina así al instrumento financiero utilizado como parámetro para evaluar la eficiencia de la gestión de un portafolio financiero en comparación con emisiones del mismo tipo o en el mismo mercado. Principales benchmarks financieros en México En nuestro país el intercambio de títulos o acciones se realiza en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Los precios de compra-venta de éstos se calculan por medio de un sistema operativo conocido como BMV-SENTRA Capitales (Sistema Electrónico de Negociación, Transacción, Registro y Asignación). Ahora bien, puesto que calcular el comportamiento de las acciones es un proceso muy complejo, la BMV ofrece una serie de indicadores que registran el promedio de las variaciones en los precios de un grupo representativo de acciones. Cada uno de ellos es revisado y ajustado año con año para mantener su función representativa no sólo del mercado mexicano sino también de la metodología vigente a nivel internacional. Estos índices publicados por la BMV son utilizados por los inversionistas como benchmarks para programar sus operaciones. Entre los más utilizados tenemos:
Índice de Precios y Cotizaciones (IPC). El Índice de Precios y Cotizaciones es el indicador líder de la Bolsa Mexicana de Valores. Expresa el rendimiento del mercado accionario, en función de las variaciones de precios de una muestra representativa, balanceada y ponderada de las series accionarias de mayor bursatilidad. Este indicador sirve como benchmark a los inversionistas de fondos de renta variable, principalmente.
Índice de Dividendos (IDIPC). Este indicador es un complemento del IPC que no ajusta el precio de sus series accionarias cuando las emisoras pagan dividendos. El IDIPC muestra el rendimiento que se obtiene por los dividendos en efectivo que dan las emisoras que conforman el IPC. Así pues, está integrado por las mismas emisoras que el IPC.
Índice México (Inmex) El objetivo principal de este índice es funcionar como un parámetro de medición para emisiones de productos derivados. Surge a partir de la llegada de productos derivados al mercado bursátil, y la necesidad de diseñar un índice que permitiera incluir los estándares de cálculo, las políticas de mantenimiento de productos similares en otros países y que tuviera reconocimiento internacional.
Índice de la Mediana Capitalización (IMC30) Este índice se utiliza para medir las opciones de inversión que no alcanzan el valor de capitalización que requieren el IPC o el Inmex, pero que sin embargo, cuentan con un nivel de bursatilidad aceptable.
Índice Habita (IH)ccEste índice está orientado a medir los cambios y cotizaciones que experimenta el sector de vivienda en México.Contar con parámetros predeterminados es de crucial utilidad para medir el rendimiento proyectado y real de nuestras inversiones. Cuando decidimos invertir los ingresos excedentes debemos tomar en cuenta muchos factores, por lo que el benchmark puede ayudarnos a decidir con más facilidad. Conocer la existencia y el valor de los diversos índices económicos de nuestro país nos permite entender mejor cómo funcionan las inversiones que ofrecen bancos y otras instituciones financieras.
Índice de Precios y Cotizaciones (IPC). El Índice de Precios y Cotizaciones es el indicador líder de la Bolsa Mexicana de Valores. Expresa el rendimiento del mercado accionario, en función de las variaciones de precios de una muestra representativa, balanceada y ponderada de las series accionarias de mayor bursatilidad. Este indicador sirve como benchmark a los inversionistas de fondos de renta variable, principalmente.
Índice de Dividendos (IDIPC). Este indicador es un complemento del IPC que no ajusta el precio de sus series accionarias cuando las emisoras pagan dividendos. El IDIPC muestra el rendimiento que se obtiene por los dividendos en efectivo que dan las emisoras que conforman el IPC. Así pues, está integrado por las mismas emisoras que el IPC.
Índice México (Inmex) El objetivo principal de este índice es funcionar como un parámetro de medición para emisiones de productos derivados. Surge a partir de la llegada de productos derivados al mercado bursátil, y la necesidad de diseñar un índice que permitiera incluir los estándares de cálculo, las políticas de mantenimiento de productos similares en otros países y que tuviera reconocimiento internacional.
Índice de la Mediana Capitalización (IMC30) Este índice se utiliza para medir las opciones de inversión que no alcanzan el valor de capitalización que requieren el IPC o el Inmex, pero que sin embargo, cuentan con un nivel de bursatilidad aceptable.
Índice Habita (IH)ccEste índice está orientado a medir los cambios y cotizaciones que experimenta el sector de vivienda en México.Contar con parámetros predeterminados es de crucial utilidad para medir el rendimiento proyectado y real de nuestras inversiones. Cuando decidimos invertir los ingresos excedentes debemos tomar en cuenta muchos factores, por lo que el benchmark puede ayudarnos a decidir con más facilidad. Conocer la existencia y el valor de los diversos índices económicos de nuestro país nos permite entender mejor cómo funcionan las inversiones que ofrecen bancos y otras instituciones financieras.
jueves, 18 de junio de 2009
¿Como funcionan los valores negociables?
El invertir en diferentes valores negociables se le denomina cartera de inversión, misma que busca maximizar el rendimiento y minimizar el riesgo. El mercado de valores permite la negociación de diferentes instrumentos financieros.
Los valores negociables se caracterizan por ser susceptibles de tráfico en el mercado financiero:
Acciones de Sociedades Anónimas. Es una sociedad mercantil cuyos titulares son en virtud de una participación en el capital social a través de títulos o acciones. Las acciones pueden diferenciarse entre sí por su distinto valor nominal o por los diferentes privilegios vinculados a éstas, como por ejemplo la percepción a un dividendo mínimo. Los accionistas no responden con su patrimonio personal de las deudas de la sociedad, sino únicamente hasta el monto del capital aportado.
Derechos de suscripción. Es la facultad que se otorga a los titulares de acciones para adquirir de una forma preferente las nuevas acciones con respecto a los demás inversores.
Cuotas participativas de cajas de ahorro. Son instrumentos financieros de renta variable que permiten a los inversionistas participar en el reparto del excedente de libre disposición de la entidad emisora. Asimismo las cuotas se pueden comprar y vender en bolsa, es decir, poseen la ventaja de ser líquidas las cuales ofrecen la posibilidad a su titular de obtener una ganancia en caso de revalorización.
Obligaciones privadas. Son obligaciones o bonos, activos emitidos por empresas e instituciones y representan los préstamos que reciben de los inversores, a diferencia de las acciones no confieren derechos políticos sino económicos, el derecho a percibir los intereses pactados y la devolución de todo o parte del capital invertido en una fecha definida.
Pagarés de empresa. Es un documento donde se establece el compromiso de pago de la entidad emisora a la fecha del vencimiento, es a la vez un instrumento de financiación para la entidad emisora. Los pagarés son a corto plazo.
Participación en fondos de inversión. Un fondo de inversión es una sociedad de inversión colectiva en la cual los participantes reciben mayor rentabilidad por la suma de sus capitales de lo que ganarían de manera individual.
Para que un valor sea verdaderamente negociable tiene las siguientes características básicas:
a) Un mercado fácil con amplitud y capacidad para reducir al mínimo la cantidad de tiempo necesaria para convertirlo en efectivo y la probabilidad de pérdida en su valor, ya que si el precio de mercado que se recibe al liquidar un valor se desvía significativamente del monto invertido este no será atractivo.
b) Motivos de compra: El tipo de valores negociables que se compra depende en gran medida del motivo de la compra y se basa en motivos de seguridad, de transacciones y la especulación:
Recursos. Se busca con la adquisición de valores negociables una fuente de liquidez inmediata.
Seguridad. Estos valores deben ser líquidos ya que se compran con fondos que son necesarios más tarde. En consecuencia protegen contra la posibilidad de no poder satisfacer demandas inesperadas de dinero. Razones por las que se tienen valores negociables para obtener rendimientos temporales y después liquidados a fin de cumplir con pagos programados.
Transacciones. Estos valores negociables se mantienen con propósitos transaccionales, o sea que se espera con ellos efectuar algún pago futuro, teniendo en cuenta su convertibilidad en efectivo rápidamente. Para obtener algún rendimiento sobre estos fondos, se invierte en un valor negociable con una fecha de vencimiento que coincida con la fecha para realizar el pago presupuestado.
Especulación. Los valores negociables que se retienen en ocasiones no tienen una utilización para ciertas obligaciones, se mantienen por razones especulativas, es decir, cuando se tiene dinero en exceso hasta que se haga de éste un uso apropiado, se le invierte en valores negociables o instrumentos a largo plazo.
Los valores negociables otorgan resultados como mercado continuo donde se compran y venden acciones en cada momento, algunas son más vendidas que otras.
Las características básicas de un mercado continuo y organizado que permiten que el mercado tenga mayor liquidez, es decir se transforman los valores en dinero en un periodo a corto de tiempo:
1. Frecuencia de ventas. La velocidad en la que cambian de dueño los valores. 2. Dispersión estrecha. Existe la diferencia entre el precio solicitado por el vendedor y ofrecido por el comprador. 3. Rentabilidad del valor negociable. Viene dada por el beneficio esperado del valor negociable. 4. Ejecución rápida. El tomar rápidamente una decisión de compra o venta se puede poner oferta en el mercado, es decir facilitan los medios y procedimientos para la compra y venta de valores. 5. Liquidez. Las características anteriores permiten que el mercado tenga mayor liquidez, es decir, se transforman los valores en dinero en un periodo corto de tiempo sin tener que castigarlos de manera significativa.
El invertir en valores negociables conlleva riesgos, pero también ventajas:
Los inversionistas se encuentran en capacidad de estructurar su propia cartera de inversiones integrada por diversos valores de diferentes características de plazo, liquidez, riesgo y rentabilidad.
Los valores negociables permiten percibir rendimientos sobre fondos temporalmente ociosos.
Un valor negociable cuenta con un mercado accesible, es decir que cuando se encuentre a la venta tenga compradores. Una amplitud de mercado determinada por la cantidad de miembros que compren los valores negociables. La profundidad de mercado caracterizada por la capacidad de absorber la compra o venta de una gran cantidad de valores.
Los riesgos inherentes a la seguridad del capital deben ser bajos. Esto es la probabilidad mínima de pérdida de valor, es decir seguridad de capital que va relacionado con la volatilidad de precios.
Los valores negociables funcionan como activos corrientes al realizar inversiones donde se producen reservas secundarias de dinero y es la forma eficaz de guardar efectivo. Son instrumentos del mercado de dinero a corto plazo que ganan dividendos y nos permiten mantener los fondos para nuestras actividades y compromisos diarios.
Asimismo el efectivo y los valores negociables sirven como reserva de fondos para pagar cuentas que se estén venciendo y cubrir algún desembolso inesperado, al mismo tiempo que podemos recibir utilidades al mantener nuestro capital de operación diaria invertido.
El mercado de valores es una herramienta útil para manejar nuestro dinero productivamente, sin embargo es necesario conocer profundamente como funciona, por lo que es recomendable asesorarse por un experto. Es importante destacar que la información contenida en el presente artículo es de carácter informativo y no representa invitación o asesoría alguna para invertir en éste tipo de valores.
Los valores negociables se caracterizan por ser susceptibles de tráfico en el mercado financiero:
Acciones de Sociedades Anónimas. Es una sociedad mercantil cuyos titulares son en virtud de una participación en el capital social a través de títulos o acciones. Las acciones pueden diferenciarse entre sí por su distinto valor nominal o por los diferentes privilegios vinculados a éstas, como por ejemplo la percepción a un dividendo mínimo. Los accionistas no responden con su patrimonio personal de las deudas de la sociedad, sino únicamente hasta el monto del capital aportado.
Derechos de suscripción. Es la facultad que se otorga a los titulares de acciones para adquirir de una forma preferente las nuevas acciones con respecto a los demás inversores.
Cuotas participativas de cajas de ahorro. Son instrumentos financieros de renta variable que permiten a los inversionistas participar en el reparto del excedente de libre disposición de la entidad emisora. Asimismo las cuotas se pueden comprar y vender en bolsa, es decir, poseen la ventaja de ser líquidas las cuales ofrecen la posibilidad a su titular de obtener una ganancia en caso de revalorización.
Obligaciones privadas. Son obligaciones o bonos, activos emitidos por empresas e instituciones y representan los préstamos que reciben de los inversores, a diferencia de las acciones no confieren derechos políticos sino económicos, el derecho a percibir los intereses pactados y la devolución de todo o parte del capital invertido en una fecha definida.
Pagarés de empresa. Es un documento donde se establece el compromiso de pago de la entidad emisora a la fecha del vencimiento, es a la vez un instrumento de financiación para la entidad emisora. Los pagarés son a corto plazo.
Participación en fondos de inversión. Un fondo de inversión es una sociedad de inversión colectiva en la cual los participantes reciben mayor rentabilidad por la suma de sus capitales de lo que ganarían de manera individual.
Para que un valor sea verdaderamente negociable tiene las siguientes características básicas:
a) Un mercado fácil con amplitud y capacidad para reducir al mínimo la cantidad de tiempo necesaria para convertirlo en efectivo y la probabilidad de pérdida en su valor, ya que si el precio de mercado que se recibe al liquidar un valor se desvía significativamente del monto invertido este no será atractivo.
b) Motivos de compra: El tipo de valores negociables que se compra depende en gran medida del motivo de la compra y se basa en motivos de seguridad, de transacciones y la especulación:
Recursos. Se busca con la adquisición de valores negociables una fuente de liquidez inmediata.
Seguridad. Estos valores deben ser líquidos ya que se compran con fondos que son necesarios más tarde. En consecuencia protegen contra la posibilidad de no poder satisfacer demandas inesperadas de dinero. Razones por las que se tienen valores negociables para obtener rendimientos temporales y después liquidados a fin de cumplir con pagos programados.
Transacciones. Estos valores negociables se mantienen con propósitos transaccionales, o sea que se espera con ellos efectuar algún pago futuro, teniendo en cuenta su convertibilidad en efectivo rápidamente. Para obtener algún rendimiento sobre estos fondos, se invierte en un valor negociable con una fecha de vencimiento que coincida con la fecha para realizar el pago presupuestado.
Especulación. Los valores negociables que se retienen en ocasiones no tienen una utilización para ciertas obligaciones, se mantienen por razones especulativas, es decir, cuando se tiene dinero en exceso hasta que se haga de éste un uso apropiado, se le invierte en valores negociables o instrumentos a largo plazo.
Los valores negociables otorgan resultados como mercado continuo donde se compran y venden acciones en cada momento, algunas son más vendidas que otras.
Las características básicas de un mercado continuo y organizado que permiten que el mercado tenga mayor liquidez, es decir se transforman los valores en dinero en un periodo a corto de tiempo:
1. Frecuencia de ventas. La velocidad en la que cambian de dueño los valores. 2. Dispersión estrecha. Existe la diferencia entre el precio solicitado por el vendedor y ofrecido por el comprador. 3. Rentabilidad del valor negociable. Viene dada por el beneficio esperado del valor negociable. 4. Ejecución rápida. El tomar rápidamente una decisión de compra o venta se puede poner oferta en el mercado, es decir facilitan los medios y procedimientos para la compra y venta de valores. 5. Liquidez. Las características anteriores permiten que el mercado tenga mayor liquidez, es decir, se transforman los valores en dinero en un periodo corto de tiempo sin tener que castigarlos de manera significativa.
El invertir en valores negociables conlleva riesgos, pero también ventajas:
Los inversionistas se encuentran en capacidad de estructurar su propia cartera de inversiones integrada por diversos valores de diferentes características de plazo, liquidez, riesgo y rentabilidad.
Los valores negociables permiten percibir rendimientos sobre fondos temporalmente ociosos.
Un valor negociable cuenta con un mercado accesible, es decir que cuando se encuentre a la venta tenga compradores. Una amplitud de mercado determinada por la cantidad de miembros que compren los valores negociables. La profundidad de mercado caracterizada por la capacidad de absorber la compra o venta de una gran cantidad de valores.
Los riesgos inherentes a la seguridad del capital deben ser bajos. Esto es la probabilidad mínima de pérdida de valor, es decir seguridad de capital que va relacionado con la volatilidad de precios.
Los valores negociables funcionan como activos corrientes al realizar inversiones donde se producen reservas secundarias de dinero y es la forma eficaz de guardar efectivo. Son instrumentos del mercado de dinero a corto plazo que ganan dividendos y nos permiten mantener los fondos para nuestras actividades y compromisos diarios.
Asimismo el efectivo y los valores negociables sirven como reserva de fondos para pagar cuentas que se estén venciendo y cubrir algún desembolso inesperado, al mismo tiempo que podemos recibir utilidades al mantener nuestro capital de operación diaria invertido.
El mercado de valores es una herramienta útil para manejar nuestro dinero productivamente, sin embargo es necesario conocer profundamente como funciona, por lo que es recomendable asesorarse por un experto. Es importante destacar que la información contenida en el presente artículo es de carácter informativo y no representa invitación o asesoría alguna para invertir en éste tipo de valores.
lunes, 15 de junio de 2009
Los cambios en la bolsa de valores nos afectan a todos.
La bolsa de valores es la institución donde se realiza la compra-venta de acciones de las empresas. Las acciones son fracciones de un negocio que las empresas ponen a la disposición del público para la realizar transacciones con ellas. Esto permite a las empresas aumentar su capital incrementando el número de inversionistas, es decir, de personas que apuestan a un cierto negocio otorgándole medios económicos.
Para invertir en el mercado accionario tenemos dos opciones: la compra de acciones directas (por medio de una casa de bolsa) o bien optar por una sociedad de inversión que compra las acciones con una operadora de fondos. Las operaciones se pueden realizar directamente en la institución con los ejecutivos, por teléfono o por Internet.
Cada día la bolsa abre sus mercados para permitir que se compren y se vendan las acciones. Todos los días, los precios de las acciones varían. Algunas aumentan su valor y otras lo disminuyen. Los clientes convierten su dinero en acciones o las acciones en dinero. Eso se conoce como "negociar acciones".
¿Para qué se invierte en acciones?
Cuando se invierte en acciones se busca obtener más dinero vendiendo las acciones a un precio más alto del que fueron compradas, de forma que al final de la transacción el dinero que nos queda sea mayor del que invertimos en un principio. Esta ganancia se denomina plusvalía.
Por ejemplo, si el valor de una acción al momento de la compra es de $10 pesos y un año después la vendemos en $15 pesos habremos ganado $5 pesos, es decir un 50% más de lo que teníamos. Esta cantidad se multiplica por el número de acciones que hayamos adquirido. El fenómeno opuesto sucede cuando una empresa cae o pierde valor. Puede suceder que la empresa no sea tan exitosa y que las acciones que compramos en $10 pesos, meses después sean vendidas en $7 pesos, lo que significa que habremos perdido el 30% de lo que teníamos.
Cuando se espera que una empresa crezca o que tenga más ganancias, el precio de sus acciones tiende a subir.
Tal vez haya escuchado hablar de los dividendos entre inversionistas. Otra forma en la que se gana dinero por medio de las acciones es cuando la empresa en la que invertimos realiza un reparto de sus utilidades entre los accionistas. Así pues, la empresa paga una cantidad fija por cada acción que se tenga.
¿Qué sucede con mis inversiones cuando la bolsa sube o baja?
Los altibajos de la bolsa son noticias de todos los días. Sabemos que cuando la bolsa pierde puntos es malo, pero muchas veces no comprendemos bien por qué. Los cambios en la bolsa de valores son muy importantes en primer lugar porque son indicadores de la situación económica, política y social del país y sus relaciones con el mundo. Cuando existe una recesión; la bolsa cae, mientras que cuando los niveles de crecimiento económico aumentan, la bolsa también sube.
Pero además de ser un instrumento de medición sobre la situación del país, las variaciones de la bolsa tienen un impacto importante en la economía. Aunque cambios en la bolsa no se traducen de inmediato en las finanzas de las personas que no tienen acciones directamente con la bolsa, sino que tienen su dinero en fondos o en cuentas de ahorro, a mediano y largo plazo se experimentan los efectos.
Cuando la bolsa sube, tienden a acompañarla en su camino otros mercados como los de deuda, los de renta fija y los bonos. Lo mismo sucede cuando la bolsa pierde puntos. Así pues los primeros que reciben el impacto son los accionistas que compran directamente a las empresas por medio de casa de bolsa, pero tarde o temprano las tendencias de la bolsa de valores se reflejan también en otros mercados financieros.
Además, las variaciones bursátiles repercuten también en personas que no invierten.
Por ejemplo, si la bolsa experimenta un periodo de auge y los accionistas ven crecer sus ganancias, tendrán dinero extra para consumir más bienes y servicios. Aumenta la compra de automóviles, casas, muebles, electrodomésticos, paquetes turísticos, entre otros. Lo anterior genera un círculo positivo en donde las empresas tienen más ganancias y aumentan sus inversiones, lo cuál eleva el precio de sus acciones en la bolsa.
Por desgracia también puede ocurrir el fenómeno contrario. Si la bolsa pierde, esto significa que no sólo los inversionistas directos perderán dinero, sino también las empresas y por consecuencia sus empleados, las familias de éstos y así sucesivamente.
Sin embargo, la baja en la bolsa no siempre significa que las acciones de las empresas han caído. Algunas veces la bolsa puede perder puntos en momentos de aparente auge. Esto sucede porque muchos inversionistas, al ver aumentadas sus ganancias, predicen que ese será el punto más alto al que lleguen, por lo que empiezan a retirar su dinero.
Finalmente las variaciones en la bolsa son un reflejo de la economía del país y por lo tanto nos afectan a todos en algún momento.
Hay que recordar que cuando se invierte en la bolsa se puede perder o ganar, pero los resultados no son inmediatos, para conocer realmente el resultado de nuestras inversiones muchos recomiendan esperar al menos dos años y no dejarse llevar por la volatilidad de los mercados.
Para invertir en el mercado accionario tenemos dos opciones: la compra de acciones directas (por medio de una casa de bolsa) o bien optar por una sociedad de inversión que compra las acciones con una operadora de fondos. Las operaciones se pueden realizar directamente en la institución con los ejecutivos, por teléfono o por Internet.
Cada día la bolsa abre sus mercados para permitir que se compren y se vendan las acciones. Todos los días, los precios de las acciones varían. Algunas aumentan su valor y otras lo disminuyen. Los clientes convierten su dinero en acciones o las acciones en dinero. Eso se conoce como "negociar acciones".
¿Para qué se invierte en acciones?
Cuando se invierte en acciones se busca obtener más dinero vendiendo las acciones a un precio más alto del que fueron compradas, de forma que al final de la transacción el dinero que nos queda sea mayor del que invertimos en un principio. Esta ganancia se denomina plusvalía.
Por ejemplo, si el valor de una acción al momento de la compra es de $10 pesos y un año después la vendemos en $15 pesos habremos ganado $5 pesos, es decir un 50% más de lo que teníamos. Esta cantidad se multiplica por el número de acciones que hayamos adquirido. El fenómeno opuesto sucede cuando una empresa cae o pierde valor. Puede suceder que la empresa no sea tan exitosa y que las acciones que compramos en $10 pesos, meses después sean vendidas en $7 pesos, lo que significa que habremos perdido el 30% de lo que teníamos.
Cuando se espera que una empresa crezca o que tenga más ganancias, el precio de sus acciones tiende a subir.
Tal vez haya escuchado hablar de los dividendos entre inversionistas. Otra forma en la que se gana dinero por medio de las acciones es cuando la empresa en la que invertimos realiza un reparto de sus utilidades entre los accionistas. Así pues, la empresa paga una cantidad fija por cada acción que se tenga.
¿Qué sucede con mis inversiones cuando la bolsa sube o baja?
Los altibajos de la bolsa son noticias de todos los días. Sabemos que cuando la bolsa pierde puntos es malo, pero muchas veces no comprendemos bien por qué. Los cambios en la bolsa de valores son muy importantes en primer lugar porque son indicadores de la situación económica, política y social del país y sus relaciones con el mundo. Cuando existe una recesión; la bolsa cae, mientras que cuando los niveles de crecimiento económico aumentan, la bolsa también sube.
Pero además de ser un instrumento de medición sobre la situación del país, las variaciones de la bolsa tienen un impacto importante en la economía. Aunque cambios en la bolsa no se traducen de inmediato en las finanzas de las personas que no tienen acciones directamente con la bolsa, sino que tienen su dinero en fondos o en cuentas de ahorro, a mediano y largo plazo se experimentan los efectos.
Cuando la bolsa sube, tienden a acompañarla en su camino otros mercados como los de deuda, los de renta fija y los bonos. Lo mismo sucede cuando la bolsa pierde puntos. Así pues los primeros que reciben el impacto son los accionistas que compran directamente a las empresas por medio de casa de bolsa, pero tarde o temprano las tendencias de la bolsa de valores se reflejan también en otros mercados financieros.
Además, las variaciones bursátiles repercuten también en personas que no invierten.
Por ejemplo, si la bolsa experimenta un periodo de auge y los accionistas ven crecer sus ganancias, tendrán dinero extra para consumir más bienes y servicios. Aumenta la compra de automóviles, casas, muebles, electrodomésticos, paquetes turísticos, entre otros. Lo anterior genera un círculo positivo en donde las empresas tienen más ganancias y aumentan sus inversiones, lo cuál eleva el precio de sus acciones en la bolsa.
Por desgracia también puede ocurrir el fenómeno contrario. Si la bolsa pierde, esto significa que no sólo los inversionistas directos perderán dinero, sino también las empresas y por consecuencia sus empleados, las familias de éstos y así sucesivamente.
Sin embargo, la baja en la bolsa no siempre significa que las acciones de las empresas han caído. Algunas veces la bolsa puede perder puntos en momentos de aparente auge. Esto sucede porque muchos inversionistas, al ver aumentadas sus ganancias, predicen que ese será el punto más alto al que lleguen, por lo que empiezan a retirar su dinero.
Finalmente las variaciones en la bolsa son un reflejo de la economía del país y por lo tanto nos afectan a todos en algún momento.
Hay que recordar que cuando se invierte en la bolsa se puede perder o ganar, pero los resultados no son inmediatos, para conocer realmente el resultado de nuestras inversiones muchos recomiendan esperar al menos dos años y no dejarse llevar por la volatilidad de los mercados.
viernes, 12 de junio de 2009
Tus comprobantes de pago y estados de cuenta.
Cada vez que realizamos una transacción económica, recibimos un comprobante de ellas, que puede ser una factura, un recibo o un ticket; también recibimos el voucher de las compras que realizamos con la tarjeta de crédito.
Es común que no tengamos la costumbre de conservar estos papeles y nos deshacemos de ellos de inmediato. Sin embargo, es importante tomar en cuenta las siguientes consideraciones, antes de hacer a un lado nuestros comprobantes:
Guardar todas las notas, nos brinda la posibilidad de hacer un balance mensual de todo lo que gastamos y en qué conceptos. La sencilla suma de todos los totales y la división por rubros, nos puede dar una clara idea de cómo estamos utilizando nuestros ingresos y de qué manera respetamos o no nuestro presupuesto establecido.
Otro punto a considerar, es que todas las reclamaciones que hagamos a los establecimientos comerciales deben hacerse con la nota o factura que nos entregaron al realizar la compra.
Bastará con guardar estos comprobantes por un mes, luego de haber hecho nuestro balance mensual.
En caso de que recibamos ingresos por honorarios, la atención a los comprobantes se vuelve vital, ya que nos servirán para elaborar nuestra lista de gastos mensuales.
En relación a los Estados de Cuenta, hay algunos puntos que debemos analizar:
Debemos estar atentos a recibir los Estados de la Tarjeta de Crédito y Débito que envía el banco de manera mensual. Recuerde que el hecho de no recibir a tiempo el documento, no lo exime de su obligación de pago mínimo.
Además de hacer sus pagos, debemos revisar a detalle cada uno de los cargos, para verificar que no exista algún movimiento que haya echo una tercera persona a costa de nuestros fondos.
Es conveniente conservar todos los estados de cuenta del año, para llevar el control y monitoreo del comportamiento de nuestro manejo del crédito y de nuestro cumplimiento en los pagos, que sin duda se verá reflejado en nuestro historial crediticio.
La organización de todos nuestros papeles, es indispensable para no sufrir inconvenientes y para vigilar nuestro presupuesto.
Es común que no tengamos la costumbre de conservar estos papeles y nos deshacemos de ellos de inmediato. Sin embargo, es importante tomar en cuenta las siguientes consideraciones, antes de hacer a un lado nuestros comprobantes:
Guardar todas las notas, nos brinda la posibilidad de hacer un balance mensual de todo lo que gastamos y en qué conceptos. La sencilla suma de todos los totales y la división por rubros, nos puede dar una clara idea de cómo estamos utilizando nuestros ingresos y de qué manera respetamos o no nuestro presupuesto establecido.
Otro punto a considerar, es que todas las reclamaciones que hagamos a los establecimientos comerciales deben hacerse con la nota o factura que nos entregaron al realizar la compra.
Bastará con guardar estos comprobantes por un mes, luego de haber hecho nuestro balance mensual.
En caso de que recibamos ingresos por honorarios, la atención a los comprobantes se vuelve vital, ya que nos servirán para elaborar nuestra lista de gastos mensuales.
En relación a los Estados de Cuenta, hay algunos puntos que debemos analizar:
Debemos estar atentos a recibir los Estados de la Tarjeta de Crédito y Débito que envía el banco de manera mensual. Recuerde que el hecho de no recibir a tiempo el documento, no lo exime de su obligación de pago mínimo.
Además de hacer sus pagos, debemos revisar a detalle cada uno de los cargos, para verificar que no exista algún movimiento que haya echo una tercera persona a costa de nuestros fondos.
Es conveniente conservar todos los estados de cuenta del año, para llevar el control y monitoreo del comportamiento de nuestro manejo del crédito y de nuestro cumplimiento en los pagos, que sin duda se verá reflejado en nuestro historial crediticio.
La organización de todos nuestros papeles, es indispensable para no sufrir inconvenientes y para vigilar nuestro presupuesto.
sábado, 6 de junio de 2009
¿Cual es el mejor momento para comprar acciones?
crisis financiera puede ser un momento de oportunidad.
Todos estamos concientes de las consecuencias negativas que trae consigo una situación financiera difícil como la que atraviesa nuestro país y el mundo en general. Sin embargo, es importante puntualizar también que, en algunas ocasiones, podemos utilizar la volatilidad de los mercados en beneficio de nuestras inversiones.
En octubre del año pasado (2008), el periódico con gran prestigio en Estados Unidos, "The New York Times", publicó una colaboración editorial del multimillonario inversionista Warren Buffet, conocido como "El Oráculo de Omaha" por la exactitud de sus predicciones financieras.
Hablando sobre la crisis que ya se veía muy cercana, Buffet afirmó que la regla de oro que regía sus decisiones monetarias era: "Hay que ser cautos cuando otros sean codiciosos, pero hay que ser codiciosos cuando los demás sean cautos". ("Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful").
En su artículo, el empresario asegura que la crisis financiera es un estado temporal de la economía mundial, por lo que recomienda aprovechar la volatilidad de los mercados para realizar inversiones que puedan mostrar sus beneficios a largo plazo.
Las aseveraciones de Buffet responden al supuesto de que cuando existe una crisis económica los precios de muchas acciones tienden a caer, sin embargo, a la vuelta de algunos años, por lo general recuperan su valor original. Algunos grandes inversionistas como él han forjado sus fortunas adquiriendo negocios que resultaban poco redituables en un momento determinado, pero que con el tiempo se recuperaron dando grandes ganancias al comprador.
Siguiendo estas reflexiones sobre el comportamiento de los mercados podemos pensar que las tendencias a la baja de las bolsas de valores mundiales pueden permitirnos invertir en acciones de bajo costo, que a mediano o largo plazo resulten en una inversión redituable.
Así, comprar acciones en momentos de crisis puede ser una buena estrategia para los inversionistas pacientes que confían en el comportamiento cíclico del sistema económico capitalista. En muchas ocasiones, las acciones que durante una crisis tenían un precio 'X', después de algunos años duplican o triplican su valor.
Sin embargo, no debemos perder de vista el riesgo en que se incurre al realizar cualquier inversión en los mercados. Es necesario recordar que en el mundo de las finanzas no existen certezas absolutas y ni el mejor de los oráculos puede predecir su comportamiento exacto.
Algunas consideraciones importantes
A continuación le presentamos algunas estrategias que puede seguir si decide invertir en acciones:
Nunca tome decisiones precipitadas. Destine un tiempo para estudiar los comportamientos históricos de 4 ó 5 empresas que ofrezcan sus acciones en la BMV, infórmese sobre la rentabilidad que han tenido en los últimos 10 años. Así podrá tener una idea general sobre las posibilidades que tienen de recuperarse, caer o permanecer igual.
Haga también una proyección a futuro de las empresas que ha elegido. Piense en las necesidades presentes y próximas del país y del mundo para saber si dichas empresas tienen potencial de crecimiento
No se deje llevar por impulsos y corazonadas. Estudie con cuidado sus opciones.
No espere resultados inmediatos. Recuerde que si decide seguir la estrategia de invertir en momentos económicos difíciles, deberá ser paciente y pensar en el largo plazo.
No arriesgue su patrimonio. Siempre que realice una inversión tenga cuidado de destinar sólo los recursos que considere excedentes, es decir, no planee su economía en función del posible éxito de dicha operación.
Finalmente, siempre que lo sienta necesario, acuda a un experto que le explique y oriente en las dudas que le puedan surgir en cualquier momento. Asimismo es importante aclarar que el presente artículo tiene como objetivo introducir al tema en este tipo de inversiones, por lo que no debe ser considerado como recomendación o asesoría alguna.
Todos estamos concientes de las consecuencias negativas que trae consigo una situación financiera difícil como la que atraviesa nuestro país y el mundo en general. Sin embargo, es importante puntualizar también que, en algunas ocasiones, podemos utilizar la volatilidad de los mercados en beneficio de nuestras inversiones.
En octubre del año pasado (2008), el periódico con gran prestigio en Estados Unidos, "The New York Times", publicó una colaboración editorial del multimillonario inversionista Warren Buffet, conocido como "El Oráculo de Omaha" por la exactitud de sus predicciones financieras.
Hablando sobre la crisis que ya se veía muy cercana, Buffet afirmó que la regla de oro que regía sus decisiones monetarias era: "Hay que ser cautos cuando otros sean codiciosos, pero hay que ser codiciosos cuando los demás sean cautos". ("Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful").
En su artículo, el empresario asegura que la crisis financiera es un estado temporal de la economía mundial, por lo que recomienda aprovechar la volatilidad de los mercados para realizar inversiones que puedan mostrar sus beneficios a largo plazo.
Las aseveraciones de Buffet responden al supuesto de que cuando existe una crisis económica los precios de muchas acciones tienden a caer, sin embargo, a la vuelta de algunos años, por lo general recuperan su valor original. Algunos grandes inversionistas como él han forjado sus fortunas adquiriendo negocios que resultaban poco redituables en un momento determinado, pero que con el tiempo se recuperaron dando grandes ganancias al comprador.
Siguiendo estas reflexiones sobre el comportamiento de los mercados podemos pensar que las tendencias a la baja de las bolsas de valores mundiales pueden permitirnos invertir en acciones de bajo costo, que a mediano o largo plazo resulten en una inversión redituable.
Así, comprar acciones en momentos de crisis puede ser una buena estrategia para los inversionistas pacientes que confían en el comportamiento cíclico del sistema económico capitalista. En muchas ocasiones, las acciones que durante una crisis tenían un precio 'X', después de algunos años duplican o triplican su valor.
Sin embargo, no debemos perder de vista el riesgo en que se incurre al realizar cualquier inversión en los mercados. Es necesario recordar que en el mundo de las finanzas no existen certezas absolutas y ni el mejor de los oráculos puede predecir su comportamiento exacto.
Algunas consideraciones importantes
A continuación le presentamos algunas estrategias que puede seguir si decide invertir en acciones:
Nunca tome decisiones precipitadas. Destine un tiempo para estudiar los comportamientos históricos de 4 ó 5 empresas que ofrezcan sus acciones en la BMV, infórmese sobre la rentabilidad que han tenido en los últimos 10 años. Así podrá tener una idea general sobre las posibilidades que tienen de recuperarse, caer o permanecer igual.
Haga también una proyección a futuro de las empresas que ha elegido. Piense en las necesidades presentes y próximas del país y del mundo para saber si dichas empresas tienen potencial de crecimiento
No se deje llevar por impulsos y corazonadas. Estudie con cuidado sus opciones.
No espere resultados inmediatos. Recuerde que si decide seguir la estrategia de invertir en momentos económicos difíciles, deberá ser paciente y pensar en el largo plazo.
No arriesgue su patrimonio. Siempre que realice una inversión tenga cuidado de destinar sólo los recursos que considere excedentes, es decir, no planee su economía en función del posible éxito de dicha operación.
Finalmente, siempre que lo sienta necesario, acuda a un experto que le explique y oriente en las dudas que le puedan surgir en cualquier momento. Asimismo es importante aclarar que el presente artículo tiene como objetivo introducir al tema en este tipo de inversiones, por lo que no debe ser considerado como recomendación o asesoría alguna.
miércoles, 3 de junio de 2009
Principio básico de los ahorros.
Cálculo de interés simple
monto x tasa de interés x tiempo (en años) = monto ganado
Ejemplo: si tienes $100 en una cuenta de ahorro que paga interés simple al 6%, durante el primer año ganarías $6 en intereses.
$100 x 0,06 = $6
Al finalizar los dos años habrás ganado $12. La cuenta continuaría aumentando a razón de $6 por año, a pesar del interés acumulado.
Cálculo de interés compuesto.
El interés se paga sobre la cantidad del depósito original más el interés ganado (monto original + interés ganado) x tasa de interés x tiempo - monto ganado
Ejemplo: Si tienes $100 en ahorros en una cuenta de ahorro que paga interés compuesto anual al 6%, el primer año ganarías $6 en intereses.
$100 x 0,06 x 1 = $6 $100 + $6 = $106
En el caso del interés compuesto, el segundo año ganarías $6,36 en intereses.
El cálculo del segundo año sería el siguiente:
$100 x 0,06 x 1 = $6,36$106 + $6,36 x 0,06 x 1 = $112,36
La regla del 72
La regla del 72 te ayuda a determinar cuántos años te llevará duplicar tu dinero:
72 dividido entre La tasa de interés que puedes obtener
= años que te tomaría duplicar tu inversión
También la puedes usar para determinar qué interés necesitarías para duplicar tu dinero en un determinado número de años.
72 dividido entreAños para duplicar la inversión
= tasa de interés requerida
Comienza a ahorrar temprano
Cuanto más temprano empieces, más te beneficiarás de la tasa de interés compuesta. Supongamos que María y Arturo ahorran la misma cantidad de dinero por mes a la misma tasa de interés. María comienza a los 22 años y deja de ahorrar a los 30. Arturo comienza a los 30 y termina a los 65. A la hora de retirarse, Arturo no habrá logrado ahorrar lo mismo que María.
monto x tasa de interés x tiempo (en años) = monto ganado
Ejemplo: si tienes $100 en una cuenta de ahorro que paga interés simple al 6%, durante el primer año ganarías $6 en intereses.
$100 x 0,06 = $6
Al finalizar los dos años habrás ganado $12. La cuenta continuaría aumentando a razón de $6 por año, a pesar del interés acumulado.
Cálculo de interés compuesto.
El interés se paga sobre la cantidad del depósito original más el interés ganado (monto original + interés ganado) x tasa de interés x tiempo - monto ganado
Ejemplo: Si tienes $100 en ahorros en una cuenta de ahorro que paga interés compuesto anual al 6%, el primer año ganarías $6 en intereses.
$100 x 0,06 x 1 = $6 $100 + $6 = $106
En el caso del interés compuesto, el segundo año ganarías $6,36 en intereses.
El cálculo del segundo año sería el siguiente:
$100 x 0,06 x 1 = $6,36$106 + $6,36 x 0,06 x 1 = $112,36
La regla del 72
La regla del 72 te ayuda a determinar cuántos años te llevará duplicar tu dinero:
72 dividido entre La tasa de interés que puedes obtener
= años que te tomaría duplicar tu inversión
También la puedes usar para determinar qué interés necesitarías para duplicar tu dinero en un determinado número de años.
72 dividido entreAños para duplicar la inversión
= tasa de interés requerida
Comienza a ahorrar temprano
Cuanto más temprano empieces, más te beneficiarás de la tasa de interés compuesta. Supongamos que María y Arturo ahorran la misma cantidad de dinero por mes a la misma tasa de interés. María comienza a los 22 años y deja de ahorrar a los 30. Arturo comienza a los 30 y termina a los 65. A la hora de retirarse, Arturo no habrá logrado ahorrar lo mismo que María.
lunes, 1 de junio de 2009
La optimización de nuestros recursos financieros.
La correcta planificación de las finanzas personales permite optimizar nuestros recursos financieros para alcanzar diferentes objetivos.
La administración financiera es uno de los métodos más eficaces para incrementar el nivel de vida en forma segura. Los componentes para aplicar dicha administración son los recursos financieros, es decir el dinero que ingresa a nuestra cuenta y el nivel de gasto que realizamos, así que el manejo de estos conceptos nos ayuda a crecer o fracasar financieramente en nuestra vida.
Para llevar con eficacia nuestras finanzas personales, es recomendable seguir los siguientes pasos:
Informarnos de nuestra situación financiera actual, es decir el resultado mensual de los ingresos y egresos.
Conocer los aspectos básicos de las finanzas personales. Ingreso, gasto, ahorro e inversión.
Realizar un plan financiero que incluya los objetivos y metas que nos proponemos realizar en nuestra vida.
Actuar con disciplina para llevar a cabo el plan que nos llevará a los resultados financieros que esperamos.
La riqueza se obtiene cuando obtenemos un excedente entre el ingreso y el gasto. Es decir el ingreso que produce nuestro trabajo será la base para definir el ingreso mínimo que se requiere para mantener el nivel de vida deseado y lograr el ahorro que genere mayor riqueza.
Las familias deben informarse de la relación entre sus ingresos y gastos que permita cumplir metas financieras a mediano y largo plazo. Controlar el nivel de gasto será la clave para un mejor desarrollo económico.
El siguiente método le ayudará a enterarse de su situación financiera personal:
Iniciar un diagnóstico. Determinar los ingresos, cómo se gastan e invierten y formas de aumentarlos en el corto, mediano y largo plazo.
Analizar la opción de optimizar el gasto. Con la finalidad de empezar un fondo o ahorro se debe revisar a profundidad los gastos realizados mensualmente para eliminar los que no son tan significativos y de los cuales se pueda prescindir.
Investigar el nivel de endeudamiento. Es recomendable que éste no sobrepase el 30% de los ingresos totales.
Realizar una evaluación personal y familiar. Mejorando los hábitos del control financiero y adquiriendo el hábito del ahorro se pueden establecer las metas que se desean lograr.
El contar con un sistema de ahorro a través del trabajo es una forma segura de ahorrar, sin embargo debemos pensar en incrementar con aportaciones adicionales o guardar una cantidad mensualmente en cualquier otra cuenta de cheques o ahorro, para posteriormente invertir en la herramienta financiera que decidamos.
Los ahorros también tienen la finalidad de apoyarnos en casos de emergencia o en la adquisición de bienes y servicios que nos ofrezcan una buena oportunidad.
La optimización de nuestros recursos se basa en lograr objetivos financieros que estén orientados a darnos seguridad económica en el momento, pero también en el futuro.
Las metas financieras están relacionadas con las etapas de una familia.
Ejemplo:
Un matrimonio joven, recién casados, sin hijos tiene la ventaja de optimizar sus ingresos y aumentar su capacidad de ahorro. El tiempo ayuda en la producción y aumento de capital.
Al no tener hijos, las parejas tienen la oportunidad de incrementar su tolerancia al riesgo y por lo tanto acceder a inversiones más agresivas.
Por lo que, conociendo la etapa que vivimos y conociendo como se pueden multiplicar nuestros recursos, podremos tomar las decisiones más convenientes para garantizar la estabilidad financiera familiar.
La administración financiera es uno de los métodos más eficaces para incrementar el nivel de vida en forma segura. Los componentes para aplicar dicha administración son los recursos financieros, es decir el dinero que ingresa a nuestra cuenta y el nivel de gasto que realizamos, así que el manejo de estos conceptos nos ayuda a crecer o fracasar financieramente en nuestra vida.
Para llevar con eficacia nuestras finanzas personales, es recomendable seguir los siguientes pasos:
Informarnos de nuestra situación financiera actual, es decir el resultado mensual de los ingresos y egresos.
Conocer los aspectos básicos de las finanzas personales. Ingreso, gasto, ahorro e inversión.
Realizar un plan financiero que incluya los objetivos y metas que nos proponemos realizar en nuestra vida.
Actuar con disciplina para llevar a cabo el plan que nos llevará a los resultados financieros que esperamos.
La riqueza se obtiene cuando obtenemos un excedente entre el ingreso y el gasto. Es decir el ingreso que produce nuestro trabajo será la base para definir el ingreso mínimo que se requiere para mantener el nivel de vida deseado y lograr el ahorro que genere mayor riqueza.
Las familias deben informarse de la relación entre sus ingresos y gastos que permita cumplir metas financieras a mediano y largo plazo. Controlar el nivel de gasto será la clave para un mejor desarrollo económico.
El siguiente método le ayudará a enterarse de su situación financiera personal:
Iniciar un diagnóstico. Determinar los ingresos, cómo se gastan e invierten y formas de aumentarlos en el corto, mediano y largo plazo.
Analizar la opción de optimizar el gasto. Con la finalidad de empezar un fondo o ahorro se debe revisar a profundidad los gastos realizados mensualmente para eliminar los que no son tan significativos y de los cuales se pueda prescindir.
Investigar el nivel de endeudamiento. Es recomendable que éste no sobrepase el 30% de los ingresos totales.
Realizar una evaluación personal y familiar. Mejorando los hábitos del control financiero y adquiriendo el hábito del ahorro se pueden establecer las metas que se desean lograr.
El contar con un sistema de ahorro a través del trabajo es una forma segura de ahorrar, sin embargo debemos pensar en incrementar con aportaciones adicionales o guardar una cantidad mensualmente en cualquier otra cuenta de cheques o ahorro, para posteriormente invertir en la herramienta financiera que decidamos.
Los ahorros también tienen la finalidad de apoyarnos en casos de emergencia o en la adquisición de bienes y servicios que nos ofrezcan una buena oportunidad.
La optimización de nuestros recursos se basa en lograr objetivos financieros que estén orientados a darnos seguridad económica en el momento, pero también en el futuro.
Las metas financieras están relacionadas con las etapas de una familia.
Ejemplo:
Un matrimonio joven, recién casados, sin hijos tiene la ventaja de optimizar sus ingresos y aumentar su capacidad de ahorro. El tiempo ayuda en la producción y aumento de capital.
Al no tener hijos, las parejas tienen la oportunidad de incrementar su tolerancia al riesgo y por lo tanto acceder a inversiones más agresivas.
Por lo que, conociendo la etapa que vivimos y conociendo como se pueden multiplicar nuestros recursos, podremos tomar las decisiones más convenientes para garantizar la estabilidad financiera familiar.
sábado, 30 de mayo de 2009
El Sistema Financiero Mexicano.
-->
El Sistema Financiero Mexicano está integrado por las Instituciones que administran la inversión y el ahorro de los ciudadanos.
Gracias al intercambio y a la operación de estas Instituciones, es que la economía del país puede funcionar día a día.
En este sentido, los préstamos a personas físicas y morales, les brindan la posibilidad de generar capital. Las inversiones generan incrementan el capital a través del tiempo y aseguran estabilidad financiera a largo plazo.
Integración del sistema financiero
El Banco de México.
Instituciones de crédito de banca múltiple y de banca de desarrollo.
Instituciones de seguros.
Sociedades mutualistas.
Instituciones de fianzas.
La Bolsa Mexicana de Valores.
Instituto para depósito de valores.
Casas de bolsa y sus agentes de bolsa.
El Patronato del Ahorro Nacional.
Fideicomisos del gobierno federal.
Sociedades de inversión.
Sociedades operadoras de sociedades de inversión.
Banca de desarrollo.
Banca múltiple o comercial.
Empresas de factoraje.
El Sistema Financiero Mexicano está integrado por las Instituciones que administran la inversión y el ahorro de los ciudadanos.
Gracias al intercambio y a la operación de estas Instituciones, es que la economía del país puede funcionar día a día.
En este sentido, los préstamos a personas físicas y morales, les brindan la posibilidad de generar capital. Las inversiones generan incrementan el capital a través del tiempo y aseguran estabilidad financiera a largo plazo.
Integración del sistema financiero
El Banco de México.
Instituciones de crédito de banca múltiple y de banca de desarrollo.
Instituciones de seguros.
Sociedades mutualistas.
Instituciones de fianzas.
La Bolsa Mexicana de Valores.
Instituto para depósito de valores.
Casas de bolsa y sus agentes de bolsa.
El Patronato del Ahorro Nacional.
Fideicomisos del gobierno federal.
Sociedades de inversión.
Sociedades operadoras de sociedades de inversión.
Banca de desarrollo.
Banca múltiple o comercial.
Empresas de factoraje.
miércoles, 27 de mayo de 2009
Inversiones inteligentes en época de volatilidad.
Con el incremento de la volatilidad que se produce en las bolsas de valores a nivel internacional, las preocupaciones financieras aumentan. Pero preocuparse no sirve de mucho, lo más útil es planear la forma de invertir nuestros recursos con efectividad para obtener ganancias estables.
Aunque no es una regla infalible, lo primero que debemos tomar en cuenta es que, en general, las operaciones que ofrecen una mayor ganancia económica son proporcionalmente más riesgosas. Es recomendable estudiar primero la relación entre los posibles riesgos que implica cualquier inversión y los beneficios que obtendríamos de ella.
La mayoría de los expertos recomiendan evitar las inversiones más inestables como la compra de acciones en la bolsa de valores. Muchos se inclinan por el ahorro en chequeras o en cuentas bancarias que ofrecen mayor seguridad, aunque, en muchos casos, las ganancias son pocas. Dos de las opciones más recomendables en momentos de volatilidad de mercado son:
1) Bienes raíces. La compra de inmuebles suele ser una buena forma de conservar nuestro dinero seguro, puesto que la tendencia general de este tipo de bienes es a la alza. Este tipo de inversión tiende a conservar su valor e incluso aumentarlo a largo plazo. Sin embargo, la compra de bienes raíces tiene dos inconvenientes principales: El primero de ellos es su elevado costo. En general, se requiere de una cantidad importante de dinero para poder adquirir una propiedad de este tipo, lo que limita la posibilidad de inversión de muchos. El segundo inconveniente de adquirir un inmueble es que es una inversión con poca liquidez. Es decir, cuando tenemos nuestro dinero invertido en una propiedad es difícil tenerlo a nuestra disposición en caso de una emergencia.
2) Fondos de inversión. Los fondos de inversión son una buena alternativa para el ahorro en momentos difíciles. Un fondo de inversión es una institución conformada por una sociedad de inversionistas con objetivos lucrativos comunes. Hay muchos tipos de fondos de inversión, que ofrecen una amplia gama de opciones para toda clase de inversionistas.
Dentro de este tipo de inversiones, uno de los fondos que se consideran más seguros es el fondo de inversión en renta fija. Para invertir en este sistema tenemos dos opciones: acudir directamente con alguna gestora dedicada de manera exclusiva a este tipo de inversión, o bien, solicitar éste servicio en la mayoría de los bancos comerciales.
Finalmente, le presentamos algunas reglas de oro para tener mayor posibilidad de éxito financiero ante un mercado volátil:
No apueste todo a una sola inversión. En tiempos de inestabilidad económica es especialmente recomendable diversificar nuestros ahorros e inversiones. Es conveniente elegir varios tipos de inversión (fondos, cuentas de ahorro, inmuebles, acciones, etc) puesto que si en un momento determinado una de sus inversiones experimentara dificultades o pérdidas, es bueno tener alternativas de respaldo.
No se deje llevar por la novedad. Algo que debemos evitar a toda costa es invertir en un plan "de moda" sin considerar su posible desempeño a largo plazo. Antes de considerar comprar acciones de la compañía que esté teniendo las mayores ganancias del mercado, debemos analizar su historia y pensar en su potencial futuro.
Sea paciente. Por lo general, la paciencia es una virtud deseable, pero cobra mayor importancia cuando los mercados muestran mayor volatilidad, puesto que las verdaderas repercusiones y resultados de las inversiones sólo podrán valorarse de manera adecuada cuando se recupera la estabilidad.
Es verdad que el que no arriesga no gana, pero en tiempos difíciles se debe considerar la cautela como la base para la toma de decisiones financieras. Le sugerimos planear sus inversiones con paciencia y tranquilidad, y, si lo considera necesario, consultar a un asesor financiero de confianza.
Aunque no es una regla infalible, lo primero que debemos tomar en cuenta es que, en general, las operaciones que ofrecen una mayor ganancia económica son proporcionalmente más riesgosas. Es recomendable estudiar primero la relación entre los posibles riesgos que implica cualquier inversión y los beneficios que obtendríamos de ella.
La mayoría de los expertos recomiendan evitar las inversiones más inestables como la compra de acciones en la bolsa de valores. Muchos se inclinan por el ahorro en chequeras o en cuentas bancarias que ofrecen mayor seguridad, aunque, en muchos casos, las ganancias son pocas. Dos de las opciones más recomendables en momentos de volatilidad de mercado son:
1) Bienes raíces. La compra de inmuebles suele ser una buena forma de conservar nuestro dinero seguro, puesto que la tendencia general de este tipo de bienes es a la alza. Este tipo de inversión tiende a conservar su valor e incluso aumentarlo a largo plazo. Sin embargo, la compra de bienes raíces tiene dos inconvenientes principales: El primero de ellos es su elevado costo. En general, se requiere de una cantidad importante de dinero para poder adquirir una propiedad de este tipo, lo que limita la posibilidad de inversión de muchos. El segundo inconveniente de adquirir un inmueble es que es una inversión con poca liquidez. Es decir, cuando tenemos nuestro dinero invertido en una propiedad es difícil tenerlo a nuestra disposición en caso de una emergencia.
2) Fondos de inversión. Los fondos de inversión son una buena alternativa para el ahorro en momentos difíciles. Un fondo de inversión es una institución conformada por una sociedad de inversionistas con objetivos lucrativos comunes. Hay muchos tipos de fondos de inversión, que ofrecen una amplia gama de opciones para toda clase de inversionistas.
Dentro de este tipo de inversiones, uno de los fondos que se consideran más seguros es el fondo de inversión en renta fija. Para invertir en este sistema tenemos dos opciones: acudir directamente con alguna gestora dedicada de manera exclusiva a este tipo de inversión, o bien, solicitar éste servicio en la mayoría de los bancos comerciales.
Finalmente, le presentamos algunas reglas de oro para tener mayor posibilidad de éxito financiero ante un mercado volátil:
No apueste todo a una sola inversión. En tiempos de inestabilidad económica es especialmente recomendable diversificar nuestros ahorros e inversiones. Es conveniente elegir varios tipos de inversión (fondos, cuentas de ahorro, inmuebles, acciones, etc) puesto que si en un momento determinado una de sus inversiones experimentara dificultades o pérdidas, es bueno tener alternativas de respaldo.
No se deje llevar por la novedad. Algo que debemos evitar a toda costa es invertir en un plan "de moda" sin considerar su posible desempeño a largo plazo. Antes de considerar comprar acciones de la compañía que esté teniendo las mayores ganancias del mercado, debemos analizar su historia y pensar en su potencial futuro.
Sea paciente. Por lo general, la paciencia es una virtud deseable, pero cobra mayor importancia cuando los mercados muestran mayor volatilidad, puesto que las verdaderas repercusiones y resultados de las inversiones sólo podrán valorarse de manera adecuada cuando se recupera la estabilidad.
Es verdad que el que no arriesga no gana, pero en tiempos difíciles se debe considerar la cautela como la base para la toma de decisiones financieras. Le sugerimos planear sus inversiones con paciencia y tranquilidad, y, si lo considera necesario, consultar a un asesor financiero de confianza.
martes, 26 de mayo de 2009
Cómo empezar el Negocio en Internet.
Si realmente quieres ganar dinero en Internet, lo que necesitas es entrar en acción. Empieza un blog acerca de ese tema que te gusta y ponle publicidad contextual. En cuanto empiecen a llegar los visitantes, podrás ver que, a pesar de todo, puedes tener tráfico y ese tráfico puede generarte dinero.
No importa que sean unos cuantos centavos, el chiste es que tengas tu primer ingreso por Internet. Mi primer ingreso fue de 2.65 dólares hace tiempo en una paginita que tenía y nunca la hice por ganar dinero, solo para compartir algunas cosas y fotos.
Como mencioné anteriormente, solo es cuestión de educarnos en esto y conseguir varias fuentes de ingreso que, combinadas, nos den ese dinero que nos está haciendo falta. Tal vez suene difícil, pero la realidad es que es mucho más sencillo de lo que te imaginas. Nuevamente, si quieres ganar miles de millones, seguramente te vas a llevar una decepción como principiante (no es que no se pueda, matemáticamente el potencial está ahí, solo que te tomará más tiempo, entrenamiento y práctica). Pero si quieres ganar algo de dinero en Internet, no importa que tan principiante seas, puedes hacerlo.
Así que no lo pienses mucho y entra en acción. Conozco mucha gente que lleva AÑOS preparándose, investigando y preguntando para muchas cosas y nunca hace nada. También conozco personas que, como yo, empezaron inmediatamente. Algunos de los que se están “preparando” saben más que yo de la teoría del tema, por todo lo que han investigado. ¿Pero de que sirve el conocimiento si no haces nada con él? Todo ese potencial no sirve para nada si no lo utilizas.
No importa que sean unos cuantos centavos, el chiste es que tengas tu primer ingreso por Internet. Mi primer ingreso fue de 2.65 dólares hace tiempo en una paginita que tenía y nunca la hice por ganar dinero, solo para compartir algunas cosas y fotos.
Como mencioné anteriormente, solo es cuestión de educarnos en esto y conseguir varias fuentes de ingreso que, combinadas, nos den ese dinero que nos está haciendo falta. Tal vez suene difícil, pero la realidad es que es mucho más sencillo de lo que te imaginas. Nuevamente, si quieres ganar miles de millones, seguramente te vas a llevar una decepción como principiante (no es que no se pueda, matemáticamente el potencial está ahí, solo que te tomará más tiempo, entrenamiento y práctica). Pero si quieres ganar algo de dinero en Internet, no importa que tan principiante seas, puedes hacerlo.
Así que no lo pienses mucho y entra en acción. Conozco mucha gente que lleva AÑOS preparándose, investigando y preguntando para muchas cosas y nunca hace nada. También conozco personas que, como yo, empezaron inmediatamente. Algunos de los que se están “preparando” saben más que yo de la teoría del tema, por todo lo que han investigado. ¿Pero de que sirve el conocimiento si no haces nada con él? Todo ese potencial no sirve para nada si no lo utilizas.
lunes, 25 de mayo de 2009
¿Cómo fracasar en una inversión?
Nadie tiene la fórmula exacta que garantice el éxito absoluto en el mundo financiero. Tanto las personas como las economías de los países cometen errores que muchas veces podrían haber sido evitados fácilmente. La inexperiencia, la falta de información y las decisiones tomadas a la ligera pueden condenar nuestro patrimonio a la extinción. Aquí presentamos diez "consejos" que conviene no seguir si se quiere conservar y multiplicar el ahorro.
1) Jamás te detengas a medir riesgosAunque invertir en activos que son considerados riesgosos, como las acciones -y que a la larga, son la única inversión que le gana a la inflación - toda inversión emprendida debe medirse con la seriedad que se merece. Las ganancias obtenidas serán proporcionales a los riesgos que decidamos correr, pero si nuestro arrojo es más que nuestra precaución, y no se analiza concienzudamente todas las características de una inversión antes de entrar, es muy probable que obtengamos sólo pérdidas.
2) Nunca te preguntes ¿Qué pasa si me equivoco?Invertir es apostar a un futuro desconocido, es poner a trabajar nuestro dinero para obtener una ganancia que en realidad, resulta incierta. Nadie tiene la certeza absoluta de lo que pasará, incluso las predicciones de los expertos son meras aproximaciones al comportamiento de una inversión de alto riesgo. Ser humilde ante la incertidumbre evitará que cometas errores costosos. Si antes de invertir no se calculan las posibilidades de equivocarse, esa inversión está destinada al fracaso. Aquí es cuando debe operar la mesura que nos haga invertir únicamente lo que podríamos asumir como pérdida.
3) Pon "todos los huevos en la misma canasta"El error más frecuente en inversionistas novatos es entrar a un proceso de inversión y apostarlo todo a una sola opción. Los portafolios de inversión permiten diversificar los riesgos. Es necesario dividir el dinero entre diferentes tipos de activos, pues con ello el aumento de unos compensará la posible caída de otros, equilibrando el riesgo global en lugar de provocar una caída general. Hay que recordar que el mercado global siempre tiene una tendencia a la alza, sin embargo ésta implica un promedio de ganancias excelentes en algunos activos, frente a pérdidas colosales en otros. Por tanto, es aconsejable invertir una parte en inversiones de alto riesgo, otra en riesgo mediano y una tercera en bajo riesgo. La forma en que distribuimos nuestros activos te asegurará una inversión rentable y segura.
4) No estudies el mercadoTambién se debe aprender a distinguir la oportunidad. Nadie posee una bola de cristal para saber cuándo ocurrirá un descenso en los mercados, pero al estar atentos a su comportamiento tenemos la oportunidad de actuar con mayor rapidez en caso de un posible riesgo. Esto también se puede dar a la inversa, cuando estudiamos constantemente el mercado podremos percatarnos del momento en que se origine alguna oportunidad. Lo que no es aconsejable es mantenerse distante del comportamiento de los mercados cuando hemos iniciado en el mundo de las inversiones.
5) Nunca tengas pacienciaLas ganancias podrían no llegar de inmediato, por lo que es necesario tener mucho carácter y fortaleza para superar la frustración de una posible pérdida, pero sobre todo pensar que los plazos largos podrían redituar más. También es importante considerar la realización de pocos movimientos bien pensados, que impacientarnos y realizarlos constantemente, sin dejar que las inversiones actúen y nos den resultados.
6) Imita a los demásEl fenómeno de la mente colectiva arrasa con las ganancias y hasta con los excedentes que colocamos en inversiones, si no contemplamos nuestras posibilidades y características personales como inversionistas. Los peligros de seguir a la multitud podrían hacer que coloquemos nuestro dinero en un fondo que esté por desplomarse, o involucrarnos en un negocio al que podríamos no responder. Es necesario que nos ubiquemos en nuestro propio contexto como inversionistas, ya que de lo contrario podremos sufrir muchos descalabros.
7) Vuélvete dadivoso al pagar costos e intereses.Suena complicado pero en inversiones debemos ser algo tacaños, pues la idea es obtener el mayor beneficio por nuestro dinero. Por ejemplo, si eliges un fondo de inversión que implica gastos de administración anuales de 1.5% en lugar de otro que cuesta 1%, los rendimientos que ese fondo te brinde deberán ser superiores a los demás por medio punto anual, para que valga la pena y no generes más pérdidas que ganancias. Los rendimientos del pasado no son garantía en el futuro, pero es muy probable que los fondos de bajo costo permanezcan siendo bajos.
8) Nunca busques precios bajos.Tanto en la bolsa como en el mercado inmobiliario es necesario desarrollar un "olfato financiero" que permita reconocer gangas, buscar buenos precios para después conseguir mejores beneficios y tener confianza en el mercado al que le apostamos. Y esto deberá ser una habilidad que debemos desarrollar, buscar inversiones con costos bajos y que nos entreguen los mayores beneficios con el menor riesgo.
9) EndéudateSi planeas ganar mucho con tus inversiones o vivir de tus rentas, adquirir deuda en tarjetas de crédito o préstamos no es buena idea, sobre todo si estas inversiones ofrecen ganancias inciertas.
10) No prevengas ni pienses en el futuroInvertir todo lo que se tiene, tomando riesgos excesivos, es el más seguro suicidio financiero. Tener un ahorro que nos permita enfrentar emergencias o desempleo y sobrevivir al menos durante tres meses, es lo más saludable. Por ello es necesario aprender a generar excedentes para inversión manteniendo la disciplina constante del ahorro, que nos proteja ante contingencias o pérdidas. La planeación financiera implica plantearse metas a largo plazo tanto para el retiro como para las metas concretas y factibles de ahorro e inversión.
La recomendación es evaluar estos "consejos" negativos y evitar cometerlos en todos los casos. Está probado que estos errores son el camino directo al fracaso, y dentro del ambiente financiero, son muy pocas las herramientas que ofrecen el 100% de certidumbre..
1) Jamás te detengas a medir riesgosAunque invertir en activos que son considerados riesgosos, como las acciones -y que a la larga, son la única inversión que le gana a la inflación - toda inversión emprendida debe medirse con la seriedad que se merece. Las ganancias obtenidas serán proporcionales a los riesgos que decidamos correr, pero si nuestro arrojo es más que nuestra precaución, y no se analiza concienzudamente todas las características de una inversión antes de entrar, es muy probable que obtengamos sólo pérdidas.
2) Nunca te preguntes ¿Qué pasa si me equivoco?Invertir es apostar a un futuro desconocido, es poner a trabajar nuestro dinero para obtener una ganancia que en realidad, resulta incierta. Nadie tiene la certeza absoluta de lo que pasará, incluso las predicciones de los expertos son meras aproximaciones al comportamiento de una inversión de alto riesgo. Ser humilde ante la incertidumbre evitará que cometas errores costosos. Si antes de invertir no se calculan las posibilidades de equivocarse, esa inversión está destinada al fracaso. Aquí es cuando debe operar la mesura que nos haga invertir únicamente lo que podríamos asumir como pérdida.
3) Pon "todos los huevos en la misma canasta"El error más frecuente en inversionistas novatos es entrar a un proceso de inversión y apostarlo todo a una sola opción. Los portafolios de inversión permiten diversificar los riesgos. Es necesario dividir el dinero entre diferentes tipos de activos, pues con ello el aumento de unos compensará la posible caída de otros, equilibrando el riesgo global en lugar de provocar una caída general. Hay que recordar que el mercado global siempre tiene una tendencia a la alza, sin embargo ésta implica un promedio de ganancias excelentes en algunos activos, frente a pérdidas colosales en otros. Por tanto, es aconsejable invertir una parte en inversiones de alto riesgo, otra en riesgo mediano y una tercera en bajo riesgo. La forma en que distribuimos nuestros activos te asegurará una inversión rentable y segura.
4) No estudies el mercadoTambién se debe aprender a distinguir la oportunidad. Nadie posee una bola de cristal para saber cuándo ocurrirá un descenso en los mercados, pero al estar atentos a su comportamiento tenemos la oportunidad de actuar con mayor rapidez en caso de un posible riesgo. Esto también se puede dar a la inversa, cuando estudiamos constantemente el mercado podremos percatarnos del momento en que se origine alguna oportunidad. Lo que no es aconsejable es mantenerse distante del comportamiento de los mercados cuando hemos iniciado en el mundo de las inversiones.
5) Nunca tengas pacienciaLas ganancias podrían no llegar de inmediato, por lo que es necesario tener mucho carácter y fortaleza para superar la frustración de una posible pérdida, pero sobre todo pensar que los plazos largos podrían redituar más. También es importante considerar la realización de pocos movimientos bien pensados, que impacientarnos y realizarlos constantemente, sin dejar que las inversiones actúen y nos den resultados.
6) Imita a los demásEl fenómeno de la mente colectiva arrasa con las ganancias y hasta con los excedentes que colocamos en inversiones, si no contemplamos nuestras posibilidades y características personales como inversionistas. Los peligros de seguir a la multitud podrían hacer que coloquemos nuestro dinero en un fondo que esté por desplomarse, o involucrarnos en un negocio al que podríamos no responder. Es necesario que nos ubiquemos en nuestro propio contexto como inversionistas, ya que de lo contrario podremos sufrir muchos descalabros.
7) Vuélvete dadivoso al pagar costos e intereses.Suena complicado pero en inversiones debemos ser algo tacaños, pues la idea es obtener el mayor beneficio por nuestro dinero. Por ejemplo, si eliges un fondo de inversión que implica gastos de administración anuales de 1.5% en lugar de otro que cuesta 1%, los rendimientos que ese fondo te brinde deberán ser superiores a los demás por medio punto anual, para que valga la pena y no generes más pérdidas que ganancias. Los rendimientos del pasado no son garantía en el futuro, pero es muy probable que los fondos de bajo costo permanezcan siendo bajos.
8) Nunca busques precios bajos.Tanto en la bolsa como en el mercado inmobiliario es necesario desarrollar un "olfato financiero" que permita reconocer gangas, buscar buenos precios para después conseguir mejores beneficios y tener confianza en el mercado al que le apostamos. Y esto deberá ser una habilidad que debemos desarrollar, buscar inversiones con costos bajos y que nos entreguen los mayores beneficios con el menor riesgo.
9) EndéudateSi planeas ganar mucho con tus inversiones o vivir de tus rentas, adquirir deuda en tarjetas de crédito o préstamos no es buena idea, sobre todo si estas inversiones ofrecen ganancias inciertas.
10) No prevengas ni pienses en el futuroInvertir todo lo que se tiene, tomando riesgos excesivos, es el más seguro suicidio financiero. Tener un ahorro que nos permita enfrentar emergencias o desempleo y sobrevivir al menos durante tres meses, es lo más saludable. Por ello es necesario aprender a generar excedentes para inversión manteniendo la disciplina constante del ahorro, que nos proteja ante contingencias o pérdidas. La planeación financiera implica plantearse metas a largo plazo tanto para el retiro como para las metas concretas y factibles de ahorro e inversión.
La recomendación es evaluar estos "consejos" negativos y evitar cometerlos en todos los casos. Está probado que estos errores son el camino directo al fracaso, y dentro del ambiente financiero, son muy pocas las herramientas que ofrecen el 100% de certidumbre..
sábado, 23 de mayo de 2009
Invertir en divisas.
Desde hace varios años hemos tenido la cultura de comprar dólares para proteger nuestro ahorro, ésta había sido la moneda más confiable, puesto que su compra y venta ha creado fortunas para inversionistas expertos, pero también ha arruinado a los no bien informados.
La compraventa de divisas contempla características especiales que debemos conocer antes de aventurarnos a invertir en esta herramienta que puede producir grandes dividendos, ya que como todas las formas de inversión la utilidad corresponde a su grado de riesgo.
El mundo de la compraventa de divisas.
El principal objetivo de un inversionista en divisas, es comprar barato y vender alto, similar a lo que comúnmente se aconseja en la compraventa de acciones bursátiles. Para lograr la utilidad que desea, debe mantener su atención en varios factores que afectan el tipo de cambio de las diferentes monedas mundiales. La ley de la oferta y la demanda es una de las principales, cuando un país tiene una economía basada en sus exportaciones, se requerirá una mayor cantidad de su moneda por parte de los importadores para pagar esa adquisición de productos o servicios, lo que significará una demanda superior de dicha divisa y esto elevará su valor.
También los indicadores macroeconómicos nos ofrecen información para analizar si existe alguna probabilidad de que la moneda gane o pierda valor. Como los más relevantes se consideran, la balanza comercial y la reserva económica.
Una manera de introducirnos al ambiente de la compra y venta de divisas, es entendiendo los siguientes aspectos básicos que actualmente rigen el mercado bursátil:
Mercado de Divisas: Esta integrado por importadores, exportadores, bancos y corredores o cambistas. Aquí se intercambian la moneda de un país por la de otro.
Depreciación de la moneda: Es una baja en el valor de una moneda en términos de otra.
Tipo de cambio: Es el precio por el que se intercambia una moneda por otra. Se determina por la oferta y la demanda de divisas.
Paridad: Esta palabra significa igualdad, en términos económicos indica cuándo el dinero tiene el mismo valor en diferentes países, se le da el nombre de Paridad del Poder Adquisitivo.
Paridad cambiaria: La paridad cambiaria mide directamente el poder adquisitivo de una moneda frente a la divisa correspondiente e indirectamente su capacidad de importación de los bienes fabricados en otros países. Se refiere a las importaciones y exportaciones que están dirigidas a la dotación de reservas internacionales, las cuales respaldan a la moneda local, los servicios de deuda pública y las importaciones de otros bienes.
Deslizamiento cambiario: Es un cambio gradual y continuo en la paridad de una moneda con respecto a otra, implica una pérdida de valor de la moneda local lo que ocasiona que exista una depreciación en los bienes y servicios que ofrecen al exterior.
Factores macroeconómicos: El valor de una moneda se basa en la economía del país. Los indicadores macroeconómicos que presenta una nación determinan el valor de su moneda, por otro lado, las reservas económicas y la balanza comercial indican la fortaleza de la misma. Es decir, si nuestra balanza comercial es deficitaria y nuestras reservas son bajas, nuestra moneda valdrá poco, al igual que en una empresa, los proyectos de inversión y actividad económica son factores que pueden inyectar confianza a los mercados que provocan la apreciación de la divisa.
Volatilidad del tipo de cambio: Comúnmente, el tipo de cambio sufre variaciones de un momento a otro, esto existe en virtud de que la oferta y la demanda, muchas veces están vinculadas, lo que significa que una modificación en la oferta desencadenará un cambio en la demanda para reforzar a la misma.
La compraventa de divisas es una opción de inversión que puede ser muy productiva, sin embargo requiere de una especialización para realizar transacciones exitosas. Para iniciarse en esta herramienta como inversionista le recomendamos consultar con un experto, él podrá llevarlo por un camino más seguro en este ambiente.
La compraventa de divisas contempla características especiales que debemos conocer antes de aventurarnos a invertir en esta herramienta que puede producir grandes dividendos, ya que como todas las formas de inversión la utilidad corresponde a su grado de riesgo.
El mundo de la compraventa de divisas.
El principal objetivo de un inversionista en divisas, es comprar barato y vender alto, similar a lo que comúnmente se aconseja en la compraventa de acciones bursátiles. Para lograr la utilidad que desea, debe mantener su atención en varios factores que afectan el tipo de cambio de las diferentes monedas mundiales. La ley de la oferta y la demanda es una de las principales, cuando un país tiene una economía basada en sus exportaciones, se requerirá una mayor cantidad de su moneda por parte de los importadores para pagar esa adquisición de productos o servicios, lo que significará una demanda superior de dicha divisa y esto elevará su valor.
También los indicadores macroeconómicos nos ofrecen información para analizar si existe alguna probabilidad de que la moneda gane o pierda valor. Como los más relevantes se consideran, la balanza comercial y la reserva económica.
Una manera de introducirnos al ambiente de la compra y venta de divisas, es entendiendo los siguientes aspectos básicos que actualmente rigen el mercado bursátil:
Mercado de Divisas: Esta integrado por importadores, exportadores, bancos y corredores o cambistas. Aquí se intercambian la moneda de un país por la de otro.
Depreciación de la moneda: Es una baja en el valor de una moneda en términos de otra.
Tipo de cambio: Es el precio por el que se intercambia una moneda por otra. Se determina por la oferta y la demanda de divisas.
Paridad: Esta palabra significa igualdad, en términos económicos indica cuándo el dinero tiene el mismo valor en diferentes países, se le da el nombre de Paridad del Poder Adquisitivo.
Paridad cambiaria: La paridad cambiaria mide directamente el poder adquisitivo de una moneda frente a la divisa correspondiente e indirectamente su capacidad de importación de los bienes fabricados en otros países. Se refiere a las importaciones y exportaciones que están dirigidas a la dotación de reservas internacionales, las cuales respaldan a la moneda local, los servicios de deuda pública y las importaciones de otros bienes.
Deslizamiento cambiario: Es un cambio gradual y continuo en la paridad de una moneda con respecto a otra, implica una pérdida de valor de la moneda local lo que ocasiona que exista una depreciación en los bienes y servicios que ofrecen al exterior.
Factores macroeconómicos: El valor de una moneda se basa en la economía del país. Los indicadores macroeconómicos que presenta una nación determinan el valor de su moneda, por otro lado, las reservas económicas y la balanza comercial indican la fortaleza de la misma. Es decir, si nuestra balanza comercial es deficitaria y nuestras reservas son bajas, nuestra moneda valdrá poco, al igual que en una empresa, los proyectos de inversión y actividad económica son factores que pueden inyectar confianza a los mercados que provocan la apreciación de la divisa.
Volatilidad del tipo de cambio: Comúnmente, el tipo de cambio sufre variaciones de un momento a otro, esto existe en virtud de que la oferta y la demanda, muchas veces están vinculadas, lo que significa que una modificación en la oferta desencadenará un cambio en la demanda para reforzar a la misma.
La compraventa de divisas es una opción de inversión que puede ser muy productiva, sin embargo requiere de una especialización para realizar transacciones exitosas. Para iniciarse en esta herramienta como inversionista le recomendamos consultar con un experto, él podrá llevarlo por un camino más seguro en este ambiente.
viernes, 22 de mayo de 2009
Ingreso extra: Vendiendo artículos por intenet.
Vender productos físicos no tiene ninguna diferencia con vender productos digitales o una tienda donde se ofrezcan cierta cantidad de productos, son los mismos principios. Lo que sí está muy claro, es que si usted quiere tener una tienda, trate de ser lo más nicho posible. O sea, una tienda que no sea por el estilo de Wal-Mart, donde usted puede ir a hacer el mercado, ir a cortarse el pelo, ir a comprar McDonald’s, ir a comprar ropa…
Si va a hacer una tienda, intente hacerla de una sola categoría específica. Eso no quiere decir que no le vaya a funcionar una tienda estilo Wal-Mart o Amazon donde se puede comprar de varias categorías, pero para lograr dominar una tienda de esa envergadura, tiene que tener mucho dinero para ponerla a funcionar. Porque si no, en unas categorías estará ofreciendo cien productos, mientras que en la otra, uno o dos. Y si no logra especializarse va a terminar tratando venderle a todo el mundo de todo, y no va a terminar vendiendo absolutamente nada.
Ahora, cuando se trata de una tienda virtual, hay algunos elementos de diseño que hay que tener presentes y que han sido testeados, que generan mucha confianza y credibilidad. Se ha testeado que colocar los logos de Visa, Mastercard y American Express, genera confianza. Si coloca un certificado de seguridad, eso también genera confianza. Colocar un número de teléfono 1- 800 (para Estados Unidos), si realmente responde el teléfono o tiene un call center que le aclare todas las dudas a sus clientes. Todos esos elementos ayudan para crear la confianza y la credibilidad.
La forma que siempre recomiendo para lograr fidelizar a los clientes es capturando su nombre y email una vez están en su Sitio Web, para luego hacerles seguimiento a través de correos electrónicos, y una manera de conseguir estos datos es por medio de lo que yo llamo un “chantaje ético” u obsequio.
Ahora para un negocio tipo Tienda Virtual que ofrece muchas cosas, usted puede generar multitud de obsequios. Pero si es por ejemplo se trata de una tienda para pescadores, usted puede crear un reporte digital donde hable “Los diez principales consejos para utilizar su carnada en época de verano en la Florida”. O algo así por estilo.
Obviamente tiene que tener en cuenta qué es lo que su público objetivo quiere. Y la mejor forma de saber cuál es ese “chantaje ético”, cuál es ese incentivo que va a ofrecer, es analizando primero a su mercado. Cuando lo analice, el mismo mercado es el que le va a decir “Esto es lo que yo quiero”.
Si va a hacer una tienda, intente hacerla de una sola categoría específica. Eso no quiere decir que no le vaya a funcionar una tienda estilo Wal-Mart o Amazon donde se puede comprar de varias categorías, pero para lograr dominar una tienda de esa envergadura, tiene que tener mucho dinero para ponerla a funcionar. Porque si no, en unas categorías estará ofreciendo cien productos, mientras que en la otra, uno o dos. Y si no logra especializarse va a terminar tratando venderle a todo el mundo de todo, y no va a terminar vendiendo absolutamente nada.
Ahora, cuando se trata de una tienda virtual, hay algunos elementos de diseño que hay que tener presentes y que han sido testeados, que generan mucha confianza y credibilidad. Se ha testeado que colocar los logos de Visa, Mastercard y American Express, genera confianza. Si coloca un certificado de seguridad, eso también genera confianza. Colocar un número de teléfono 1- 800 (para Estados Unidos), si realmente responde el teléfono o tiene un call center que le aclare todas las dudas a sus clientes. Todos esos elementos ayudan para crear la confianza y la credibilidad.
La forma que siempre recomiendo para lograr fidelizar a los clientes es capturando su nombre y email una vez están en su Sitio Web, para luego hacerles seguimiento a través de correos electrónicos, y una manera de conseguir estos datos es por medio de lo que yo llamo un “chantaje ético” u obsequio.
Ahora para un negocio tipo Tienda Virtual que ofrece muchas cosas, usted puede generar multitud de obsequios. Pero si es por ejemplo se trata de una tienda para pescadores, usted puede crear un reporte digital donde hable “Los diez principales consejos para utilizar su carnada en época de verano en la Florida”. O algo así por estilo.
Obviamente tiene que tener en cuenta qué es lo que su público objetivo quiere. Y la mejor forma de saber cuál es ese “chantaje ético”, cuál es ese incentivo que va a ofrecer, es analizando primero a su mercado. Cuando lo analice, el mismo mercado es el que le va a decir “Esto es lo que yo quiero”.
jueves, 21 de mayo de 2009
Negocio de cupones de descuento.
Hoy quiero comentar la idea de negocio que está llevando a cabo uno de mis amigos. Lo hago con su conocimiento y permiso, porque se trata de un negocio altamente local y si otros de mis lectores lo implementan en su respectiva ciudad, no le representa una competencia a él.
Se trata de una agencia para ayudar a los negocios a elevar sus ventas a través del uso de cupones de descuento. La cultura de los cupones de descuento está muy extendida en los Estados Unidos. En ese país, los negocios publican cupones de descuento en los periódicos, y muchísima gente se dedica a buscar y recortar estos cupones cuando van a comprar algo.
Cupones de descuento para muebles, electrodomésticos, comida, etc.
Bueno, pues lo que mi amigo y lector hizo, es que desde hace ya más de un año inició una agencia en su ciudad en el estado de Guanajuato, México (lo de “agencia” es un decir, lo empezó desde el comedor de la casa de sus papás).
Lo que hace es visitar negocios, y hablarles de la ventaja de publicar cupones. Lleva un catalogo de los cupones que ha hecho para otros negocios, y se lo muestra al dueño o encargado del negocio. Le ofrece diseñarlos y publicarlos en varios periódicos a la vez. La gente los ve en el diario o en una revista y los recorta para hacer efectivo el descuento.
Cuando llega gente al negocio y hace alguna compra con cupón, el dueño lo guarda. Al final de cada semana, le entrega los cupones a mi amigo (el dueño de la agencia) y mi amigo elabora un reporte del retorno de la inversión publicitaria por periódico.
De esa manera, mi amigo puede optimizar la inversión en publicidad para el siguiente mes, haciéndola más eficiente y elevando por lo tanto la tasa de retorno de la inversión en publicidad del negocio en cuestión.
Aunque me pidió que no revelara cifras, a mi amigo le va bastante bien. Y es un trato en el que todos ganan:
- Como mi amigo tiene trato frecuente con los periódicos y revistas, ya puede conseguir tarifas de inserción preferenciales, si el dueño de un negocio acude por si solo a contratar un anuncio, no obtiene dichos precios. Los ingresos de mi amigo se generan porque cobra una comisión del 4% sobre el presupuesto publicitario que le maneje al negocio del cliente.
- Al dueño de un negocio determinado le conviene, porque a través de una sola persona (mi amigo) tiene acceso a un manejo concentrado de distintos medios publicitarios: periódicos, revistas y volantes. Además tiene acceso a todo un catalogo de diseños de cupones y anuncios, y al historial de retorno en la inversión de cada uno de ellos. Todo pagando una comisión del 4% sobre la publicidad contratada, y aun así le sale más barato, por los descuentos que mi amigo es capaza de conseguir.
Espero que esta experiencia de mi lector y amigo (gracias, Raúl, por enviármela) te sirva de inspiración para intentar un negocio así en tu ciudad.
Se trata de una agencia para ayudar a los negocios a elevar sus ventas a través del uso de cupones de descuento. La cultura de los cupones de descuento está muy extendida en los Estados Unidos. En ese país, los negocios publican cupones de descuento en los periódicos, y muchísima gente se dedica a buscar y recortar estos cupones cuando van a comprar algo.
Cupones de descuento para muebles, electrodomésticos, comida, etc.
Bueno, pues lo que mi amigo y lector hizo, es que desde hace ya más de un año inició una agencia en su ciudad en el estado de Guanajuato, México (lo de “agencia” es un decir, lo empezó desde el comedor de la casa de sus papás).
Lo que hace es visitar negocios, y hablarles de la ventaja de publicar cupones. Lleva un catalogo de los cupones que ha hecho para otros negocios, y se lo muestra al dueño o encargado del negocio. Le ofrece diseñarlos y publicarlos en varios periódicos a la vez. La gente los ve en el diario o en una revista y los recorta para hacer efectivo el descuento.
Cuando llega gente al negocio y hace alguna compra con cupón, el dueño lo guarda. Al final de cada semana, le entrega los cupones a mi amigo (el dueño de la agencia) y mi amigo elabora un reporte del retorno de la inversión publicitaria por periódico.
De esa manera, mi amigo puede optimizar la inversión en publicidad para el siguiente mes, haciéndola más eficiente y elevando por lo tanto la tasa de retorno de la inversión en publicidad del negocio en cuestión.
Aunque me pidió que no revelara cifras, a mi amigo le va bastante bien. Y es un trato en el que todos ganan:
- Como mi amigo tiene trato frecuente con los periódicos y revistas, ya puede conseguir tarifas de inserción preferenciales, si el dueño de un negocio acude por si solo a contratar un anuncio, no obtiene dichos precios. Los ingresos de mi amigo se generan porque cobra una comisión del 4% sobre el presupuesto publicitario que le maneje al negocio del cliente.
- Al dueño de un negocio determinado le conviene, porque a través de una sola persona (mi amigo) tiene acceso a un manejo concentrado de distintos medios publicitarios: periódicos, revistas y volantes. Además tiene acceso a todo un catalogo de diseños de cupones y anuncios, y al historial de retorno en la inversión de cada uno de ellos. Todo pagando una comisión del 4% sobre la publicidad contratada, y aun así le sale más barato, por los descuentos que mi amigo es capaza de conseguir.
Espero que esta experiencia de mi lector y amigo (gracias, Raúl, por enviármela) te sirva de inspiración para intentar un negocio así en tu ciudad.
Suscribirse a:
Entradas (Atom)
